Mucha gente tiene dudas de cuándo se debe invertir en las bolsas. Casi todos nos preguntamos si hay que invertir ya mismo, o es mejor esperar a una pequeña, o grande, corrección, y asi entrar a un mejor precio.
Pues bien, la estadística lo dice claramente: hay que comprar cuanto antes.
La razón es sencilla: La mayoría de los mercados de valores suben la mayor parte del tiempo.
Lo ha dicho con claridad Warren Buffett:
“En el siglo XX, Estados Unidos soportó dos guerras mundiales y otros conflictos militares traumáticos y costosos; la Depresión; una docena de recesiones y pánicos financieros; crisis del petróleo; una epidemia de gripe; y la expulsión de un presidente corrupto. Sin embargo, el Dow subió de 66 $ a 46.000$.»Pero esto no ha ocurrido sólo en EEUU, sino en la mayoría de mercados internacionales.
Y el caso es, al entrar en bolsa tenemos la sensación de que hemos entrado muy altos, y podríamos haber esperado a comprar más barato.
Y esa sensación es correcta:
Si eligieras al azar un día de negociación para el Dow Jones entre 1930 y 2020, hay más de un 95% de probabilidad de que el Dow cierre a un precio más bajo en algún día de negociación futuro.
Por eso se siente como si esperar un precio más bajo fuera lo correcto. Técnicamente, hay un 95% de posibilidades de que tengas razón.
¿Entonces?
Por Qué son Probables los Mejores Precios en el Futuro (Y Por Qué No Debes Esperar por Ellos)
Desde 1930,el promedio de tiempo que tendrías que esperar para ver un precio más bajo después de comprar el Dow es de 31 días de negociación (1,5 meses).
Por tanto, mejor esperar, no?
NO, porque a veces un precio más bajo:
- Nunca ocurre
- O tienes que esperar mucho tiempo antes de ver ese precio más bajo.
Ejemplo en el Dow Jones: el 9 de marzo de 2009, el Dow Jones Industrial cerró en 6,547. Este fue el mínimo exacto durante la Gran Crisis Financiera.
La última vez que el Dow cerró por debajo de 6,547 fue el 14 de abril de 1997, 12 años antes.
Esto significa que si hubieras comprado el Dow el 15 de abril de 1997, habrías tenido que esperar casi 12 años antes de ver un precio más bajo. Tener la paciencia para esperar tanto tiempo por un mejor precio es casi imposible para cualquier inversor.
Como resultado, el mejor enfoque es invertir tu dinero tan pronto como puedas.
¿Comprar ahora, o comprar promediando a lo largo del tiempo?
Ambos estilos son muy claros:
- Comprar Ahora: Es el acto de invertir todo el dinero disponible a la vez. La cantidad de dinero que se invierte no es importante, solo que la cantidad total se invierte inmediatamente.
- Promediar la Entrada: El acto de invertir todo el dinero disponible a lo largo del tiempo. La manera habitual de hacerlo son pagos de igual tamaño durante un período de tiempo , por ejemplo, un pago al mes.
Pues bien, la diferencia, en porcentaje, entre promediar el SP500 y comprar-ahora el mismo SP500, a lo largo del tiempo, ha sido:
El punto más alto en esta línea es en agosto de 2008, donde Promediar la Entrada superó a la estrategia Comprar Ahora en un 30% en 1 año.
¿Por qué Comprar Ahora tuvo un rendimiento tan malo en relación con Promediar la Entrada en agosto de 2008?
Porque el mercado de valores de EE. UU. se desplomó poco después de agosto de 2008.
12,000 $ en el S&P 500 a finales de agosto de 2008 se convierten en 9.800 $ a finales de agosto de 2009, un 18% de pérdida.
Pero al Promediar la Entrada, invirtiendo $1,000 al mes durante este mismo período de tiempo, tendrías alrededor de $13,500 (o una ganancia del 12%) a finales de agosto de 2009.
Es decir, un 30% más de beneficios promediando que comprando de golpe, entre Agosto de 2008 y 2009.
Por tanto, mejor promediar.. ¿no?
No.
Porque lo verdaderamente interesante del gráfico anterior no son los picos por encima de cero: lo interesante es que la mayor parte del tiempo, la línea está por debajo de cero. En esos momentos, promediar es peor que invertir ahora.
En concreto, desde 1920, promediar el SP500 tiene peor rentabilidad que comprar de golpe, el 68% de los años, o mejor dicho, de los bloques móviles de 12 meses.
Únicamente justo antes de momentos de grandes crisis de bolsa, la inversión promediada supera al comprar-ahora.
Pero las grandes crisis de bolsa ocurren pocas veces.
El riesgo aumenta: si, pero el riesgo es algo personal
Quizá estés pensando que el problema es que invertir todo de golpe es más arriesgado, o más volátil, que promediar la entrada.
Y la respuesta es: SI. Correcto.
Pero el riesgo es algo muy personal. Y hay tres soluciones al tema volatilidad:
- Los inversores de largo plazo, como soy yo, no tenemos tanta sensación de riesgo cuando miramos la bolsa con un horizonte de al menos un par de años de distancia. Siempre que no inviertas con métodos de inversión ilógicos o volubles, las pérdidas acaban por recuperarse.
- El riesgo puede ser fácilmente manejado con una gestión monetaria sencilla: si inviertes la mitad en renta fija y la mitad en variable, la volatilidad se reduce prácticamente a la mitad.
- La diversificación ayuda: si inviertes en métodos más o menos descorrelacionados (por ejemplo utilities vs industria, oro vs índices, renta fija vs variable, etc) la volatilidad de la estrategia compra-ahora, baja drásticamente.
En fin, hay más aspectos a tener en cuenta, pero me alargo mucho. Estos datos vienen del libro «Just Keep Buying: Proven ways to save money and build your wealth», de Maggiulli, por si quieres profundizar.
No esperes a comprar
Por tanto, te recomiendo que no esperes a encontrar el mejor momento de entrada, se pierde mucho más esperando buenos momentos de bolsa que comprando desde ya.
La única condición es que no inviertas muy mal. Utiliza algún método de inversión medianamente sensato.
Puedes elegir los míos del Area de inversores, que seguro que los conoces de sobra.
Pero si no quieres gastar nada, te recuerdo que el Miercoles 27 a las 18:00 horas doy una master class donde explicaré el método «TACTICAL VALUE». Un método más que sensato para comprar acciones..
Te dejo el botón por si quieres darte de alta.
Darse de alta en la master Class "TACTICAL VALUE", gratuita¡En fin, espero que estas ideas te ayuden en tus decisiones de inversión!
Gonzaga Giménez Sasieta
Asesor de inversiones independiente y gestor internacional de patrimonio. Certificado por el CISI. Autor de Slowinver.com, donde comparte estrategias tranquilas, carteras y formación para invertir con sentido.
Contacto: [email protected] | Twitter | YouTube
Compartir esta publicación Share on FacebookShare on Facebook Share on XShare on XNavegación entre publicaciones
AnteriorPublicación anterior:Tactical Value: Una manera de invertir con altas probabilidades de ganar dineroOtros artículos de interés:
Tactical Value: Una manera de invertir con altas probabilidades de ganar dinero13/11/2025
El método de los 2 ETFs11/11/2025
Por qué invertir hoy, aunque la bolsa esté en máximos históricos30/10/2025
Como acceder a las cuentas de ahorro más rentables y seguras de Europa, y de propina, ganar 50€21/10/2025
Datos sorprendentes del oro, la gran reserva de valor. Y la manera correcta de comprarlo.14/10/2025
Esto nos interesa a los inversores particulares07/10/2025
Puzzle Bobble
Karate Blazers
Puzzle De Bloques
Magical Cat Adventure