Predicción de Mercado Extremos utilizando la relación de venta

Predicción de Mercado Extremos utilizando la relación de venta. Opciones han sido durante mucho tiempo popular entre los comerciantes de divisas con fines de cobertura, para que las apuestas direccionales, la maximización de la utilidad o de las estrategias más complejas que están fuera del alcance de este artículo, pero con el paso de los años, el registro de comercio de opciones para los compradores no ha sido estelar exactamente. La predicción de la dirección del mercado en un marco de tiempo específico es siempre una tarea difícil, y cuando el operador de opciones debe hacer esas predicciones en la estricta adhesión a los términos del contrato de opciones, las posibilidades de éxito en picado. Alrededor del 90 por ciento de los compradores de opciones con el tiempo pierden dinero, en testimonio triste a la dificultad de la sincronización del mercado.

los vendedores de opciones han ido aumentando los tipos de contratos disponibles para satisfacer el hambre de la multitud de estos instrumentos, y si no fuera por la reciente crisis económica, el volumen y la diversificación en este mercado sin duda habrían seguido aumentando. A pesar de todo eso, las opciones de compra y básicas siguen siendo las herramientas más populares para el comerciante que quiere probar suerte en este campo, y siempre hay una gran cantidad de demanda de la creciente oferta proveniente de corredores de opciones.

El atractivo de los diferentes tipos de opciones para el comerciante surge fundamentalmente de la naturaleza limitada del riesgo. Por ejemplo, un corredor de bolsa que cortocircuita la empresa X se enfrentará a pérdidas ilimitadas en caso de la empresa precio se mueve en la otra dirección, pero si simplemente compra una opción de venta de acciones de la empresa, la cantidad máxima que podría perder estará limitada por la valor del contrato (en el mismo caso, el riesgo del emisor de la opción es ilimitada, en teoría). Pero aparte de eso, no hay razón para pensar que en un comercio de opciones de nivel básico es diferente de operaciones al contado, y de la similitud entre el mercado spot de divisas para el mercado de opciones será la base de nuestras predicciones del mercado.

Definición de lanzamiento de opciones

Antes de examinar la naturaleza de la relación de venta / compra, y su importancia para la divisa, recordemos que una opción de venta es un contrato que permite al comprador para vender un activo subyacente a un precio determinado, y una opción de compra es el tipo que permite el comprador para comprar el activo subyacente. De este modo, un comprador de la opción de compra está expresando una opinión de que el precio será más alto en un punto específico en el futuro, mientras que el comprador de la opción de venta cree que el precio del activo subyacente caerá. (Predicción de Mercado Extremos utilizando la relación de venta) 

¿Qué pasa cuando se crea una burbuja?

Ahora bien, ¿qué ocurre cuando la euforia (o pánico) adelanta a un mercado, y se crea una burbuja, ya que los operadores in situ de las manadas de activos para agarrar una parte de algo de seguridad o contrato de futuros sobre el que se dispone de opciones? ¿Cómo será la reacción de las opciones del comerciante a la burbuja de ser? Por supuesto, la opción comerciante no es diferente del comerciante lugar, y la burbuja en el mercado spot tiene su imagen especular en el mercado de opciones también. En otras palabras, es posible identificar valores extremos en el mercado spot mirando cómo los operadores de opciones son exuberantes, y la relación de venta / compra se utiliza de una manera contraria a identificar y explotar estos valores extremos con fines de lucro.

La relación de venta

Como la mayoría de nosotros sabemos, una estrategia contraria se centra en encontrar activos infravalorados o sobrevalorados en un mercado y apostar en contra del mercado de dichos activos para explotar la corrección que inevitablemente va a producir. Siempre es posible definir los valores de sobreventa o sobrecompra en los datos de precios de primas, y para hacer apuestas contra-tendencia, sobre esa base, pero la naturaleza altamente volátil del mercado de divisas hace de este un esfuerzo relativamente arriesgada. Por eso, el comerciante siempre intenta confirmar su posicionamiento con referencia a más de un tipo de datos, y con los datos de volumen obtenidos a través de la utilización del informe COT, y la opción de venta Opciones de relación / de llamadas extremos del mercado puede ayudar a los operadores a identificar oportunidades en el mercado spot. Calculamos la proporción de venta / dividiendo la cantidad total de pone por la cantidad de llamadas y sobre esa base conseguir un valor que refleja la tendencia del mercado.(Predicción de Mercado Extremos utilizando la relación de venta),  Por ejemplo, si hay 24.000 opciones de venta en EUR / USD y 60.000 opciones de compra, la proporción de venta / compra sería de 0,4 lo que implica un mercado alcista. La relación de venta / compra aumentará a medida que los vendedores en coche de la tendencia, y caerá como los compradores son más numerosos. Como posicionamiento alcanza valores extremos, por lo que será la relación de venta / compra, hasta que se alcanza un punto en el que los conductores de la burbuja una vez agotados, que por lo general es seguido por un colapso violento. Podemos identificar los valores registrados durante los últimos colapsos, y comparando el valor de la relación de venta / compra con los datos del pasado, podemos obtener una idea sobre la dirección del mercado en un futuro próximo.

Operando con la relación de venta / compra depende de la identificación de los valores de venta / registrados durante los extremos del precio del pasado, para luego compararlos con los valores de hoy en día, como hemos mencionado antes. Si una ruptura o pico no es confirmada por un cambio equivalente en el posicionamiento en el mercado de opciones, vamos a ser reacios a actuar en la dirección de la tendencia. Esta situación podría significar que los operadores de opciones no están convencidos por la acción en el lugar, y no creen que dará lugar a una acción de precios sostenible. Dado que muchas ofertas especulativas en el mercado spot se cubren en el mercado de opciones, la falta de un movimiento que confirma podría sugerir que la acción del precio es impulsado por menos informados, los jugadores más pequeños. Para las operaciones contrarian, tomaremos nota de valores extremos en las opciones de colocación, y sin entrar en las órdenes de tendencia contraria a la espera del colapso. Este método es muy sencillo, lo que permite la facilidad comerciante de la mente y la claridad de análisis.

Dos dificultades con este método

Recordemos, además, dos de las dificultades que plantea este método para el comerciante.

1. No hace falta decir, la definición de valor extremo es arbitrario, y no hay forma de saber cuál de los picos anteriores llevará a cabo, o si un nuevo pico en la relación de venta / compra se registrará como resultado de la acción del mercado. Esto significa que el comerciante debe tener cuidado al usar los datos del mercado opciones para la sincronización exacta de las reversiones de mercado. No hay ninguna cualidad mágica a la relación de venta / compra, ya que muy a menudo los operadores de opciones también comercian en el mercado spot de divisas, por las razones mencionadas en la parte superior de este artículo.

2. Los operadores de opciones son sólo comerciantes, y no hay razón para esperar a ser más elegante que los distribuidores al contado. De hecho, los estudios muestran que, en todo caso, son más propensos a sufrir pérdidas como resultado de las apuestas direccionales.

Concluimos esta sección señalando que los datos sobre las proporciones de venta / compra, y el posicionamiento comerciante se pueden obtener de la página web CBOT.