¿Qué son las divergencias?

En tradingfinanciero.com estamos seguros de que más de una vez os habeís preguntado qué son las divergencias, cómo se miran y cómo se usan, pues queridos lectores estáis en el lugar correcto.

Las divergencias son un contraste entre el precio y algún que otro indicador técnico. Es decir, si uno sube, el otro baja o básicamente al contrario. La cosa es que muchos de los indicadores técnicos son variaciones matemáticas del precio y, en ocasiones, combinadas con el volumen u otros aspectos que tengan que ver con el mercado.

Cuando se produce una divergencia es que algo anda mal, algo está fallando en ese momento. Entonces claro, ese fallo nos hace que nos preguntemos por qué el precio y algo que hemos sacado del precio no concuerdan. Pues la verdad es que los indicadores técnicos se centran en aspectos del precio muy determinados. Cada uno de estos aspectos concretos del precio no siempre puede ser visto fácilmente mirando sólo al gráfico del precio. De ahí el uso de los indicadores, pues ponen en un golpe de vista cosas sencillas que ya podríamos saber, pero que no parariamos a analizar normalmente. Por ejemplo de la misma manera que cuando sube un sector de valores, puede ser una financiera, también es posible que, cuando el sector está adormilado, alguna financiera destaque y comience a subir antes que el grueso del sector.

¿Qué creeis que puede pasar si, así sin más, el sector financiero está subiendo, pero hay algunas financieras que comienzan a bajar?

Pues bien, pensar que el gráfico del precio es como todo el sector financiero y que los indicadores técnicos son como financieras autosuficientes. Tenéis que pensar que debéis de tener cuidado que la subida se está quedando sin fuerza y que es fácil que el sector vire a la baja.

Pues queridos lectores, lo mismo pasa con el precio y los indicadores. El precio puede subir, pero si algún indicador empieza a bajar, sabremos que hay aspectos del precio que están bajando, aunque aún no lo podamos ver. Esto que pasa es un aviso de que alomejor vienen cambios. Vemos que el hecho de que el precio y un indicador derivado del precio se contradicen, es posible además de que puede ser muy útil para adelantarnos y de paso aprovecharnos de ello. Generalmente los indicadores técnicos ya se construyen para coincidir visualmente con el gráfico del precio, de modo que las divergencias se vean con facilidad.

La forma de leer un indicador a la hora de buscar divergencias es la siguiente:

Miramos a la misma vez el precio y el indicador. El indicador puede reforzar o contradecir al precio. Una divergencia es cuando lo contradice y deberás pensar que el precio te está mintiendo, que va a cambiar en la dirección que avisa el indicador.

Si el precio está bajando encontrarás una divergencia alcista cuando, mirando por la parte inferiordel indicador, veas que sus mínimos suben.

Esta divergencia alcista indica que hay alguna fuerza queriendo levantar el precio y que quizás lo consiga pronto.

Si el precio está subiendo, veréis una divergencia bajista cuando, al mirar el indicador por la parte de arriba, veais que sus máximos bajan.

Un consejo si utilizais gráficos de velas o barras, acordaros de fijaros en los puntos de cierre para crear las divergencias con mayor precisión.

En el ejemplo se ha usado el histograma de MACD como indicador técnico para mostrar divergencias; sin embargo, podréis encontrar divergencias en prácticamente todos los indicadores técnicos que sean osciladores, como por ejemplo, el estocástico, RSI, force index, ADX, momentum, e incluso el volumen.

Podéis utilizar las divergencias que localices de dos maneras muy claras:

La primera consiste en que si estáis dentro de una operación que te está yendo a vuestro favor y de repente detectáis una divergencia, salis de la operación, salvando vuestras plusvalías de un viraje inesperado.

La otra forma de aprovecharte de las divergencias es justo al contrario. Si le estás siguiendo la pista a un valor en el que quieres participar y detectas una divergencia a vuestro favor, es el momento de entrar y disfrutar de un movimiento que nadie se esperaba. (Bueno, que los despistados no esperaban).

Como es normal, no todas las divergencias se traducen en virajes en el precio, pero muchas sí. Aprender a verlas y a usarlas en vuestro favor.

Las divergencias son como pequeñas premoniciones a las que, vigilando el riesgo, se les puede sacar partido.