Técnica de Trading de la Triple Pantalla

Este método fue avanzando como una forma de operativa voluntaria además de un estilo de hacer trading.

Este método trata de tres pantallas con marcos temporales seleccionados meticulosamente que nos permitirá actuar sobre un diagnóstico fiable de la tendencia dominante en el mercado en que está operando, de tal forma que podamos usar al máximo los ciclos de amplitud media y los movimientos erráticos intradiarios con el fin de abrir posiciones de un modo más seguro.

La triple pantalla combina los métodos de seguimiento de tendencia con las técnicas que operan contra la misma. Analiza todas las operaciones potenciales en varios marcos temporales.

Según Elder la relación de escala entre estos marcos de tiempo, debe estar lo más cercana posible a un factor de 5 o mayor.

Por ejemplo los operadores que realizan operaciones con duración mayor a un día, deben utilizar como primera pantalla un gráfico semanal para filtrar el ruido de los movimientos diarios, como segunda pantalla un gráfico diario y como tercera pantalla una con gráficos de una hora o 2 horas, cuya utilidad es acertar el momento adecuado para entrar en el mercado.

Para operadores intradía pueden emplearse la siguiente combinación de pantallas:

120 minutos, 30 minutos y 5 minutos respectivamente

60 minutos, 10 minutos y 2 minutos respectivamente

Para operadores Swing Trading :

1 día, 120 minutos y 30 o 15 minutos respectivamente.

En todos los casos la primera pantalla, marco de largo plazo, está pensada para poder detectar la amplitud y la dirección de la tendencia mayor por lo que se utilizará cualquier indicador que detecte la tendencia, Elder utilizaba para esto el MACD y su histograma analiza la pendiente entre 2 barras, cuando sube los alcistas tienen el control solo se pueden operar largos, cuando baja son los bajistas los que tienen el control solo se pueden operar cortos.

La segunda pantalla marco intermedio, tiene como fin detectar el fin de la corrección del mercado en contra de la tendencia principal y por tanto deben utilizarse osciladores de ciclo corto con el fin de aprovechar los usuales movimientos contra tendencia en los cuales se presentan las mejores oportunidades para realizar las mejores posiciones de entrada. Para este propósito se pueden utilizar los siguientes indicadores: el estocástico, el índice de fuerza, el Elder-Ray, el %R de Williams o el CCI.

La tercera pantalla nos permite detectar el final de la corrección, algún tipo de ruptura intradiaria que nos permita optimizar aún más los puntos de entrada, se suelen utilizar osciladores, Elder utilizaba el índice de fuerza en su configuración corta suavizado con una EMA de 2 barras.

Reglas para operar con este método:

En el caso de que la primera pantalla nos enseñe una tendencia alcista y la segunda un movimiento en contra tendencia, tenemos que abrir una posición larga en el momento preciso en que la tercera pantalla indique que es el momento adecuado.

Si la primera pantalla tiene tendencia alcista y en la segunda pantalla los osciladores indican sobreventa, abriremos una posición de compra si en la tercera pantalla el precio supera el máximo del barra o el de la barra anterior de la segunda pantalla.

En el caso de que la primera pantalla nos señala una tendencia bajista y la segunda un movimiento en contra tendencia, hay que abrir una posición corta en el momento preciso en que la tercera pantalla indique que es el momento adecuado.

Si la primera pantalla tiene tendencia bajista y en la segunda pantalla los osciladores nos señalan una sobrecompra, abriremos una posición de corta si en la tercera pantalla el precio cae por debajo del mínimo de la barra o el de la barra anterior de la segunda pantalla.

Si la primera y la segunda pantalla apuntan en la misma dirección, ya sea al alza o a la baja, lo más recomendable es que esperemos una mejor ocasión para entrar en el mercado, porque en esta situación aumenta el riesgo.

Estas tres reglas deben acompañarse de un stop loss de protección, a la vez rigurosos y ceñidos debido a que por la estructura de esta metodología, si la orden es correcta, se moverá en la dirección en que lo hace el mercado rápidamente. Por lo contrario si no lo hace, lo más probable es que no hayamos identificado de manera correcta la tendencia dominante del mercado o que se va a producir en cualquier momento un cambio importante en la misma. Sea cual sea la situación lo mejor es salirse del mercado y asumir perdidas menores.

Una vez que entremos en el mercado, debemos colocar los stops de protección de acuerdo a las siguientes reglas:

• Si abrimos una posición larga, el stop lo colocaremos en algún punto por debajo del mínimo del día o por debajo del mínimo de la barra anterior, dependiendo de cuál sea más bajo.
• Si abrimos una posición corta, el stop lo colocaremos en algún punto por encima del máximo del día o por encima del máximo de la barra anterior, dependiendo de cuál sea más alto.
• Si la operación se desarrolla a nuestro favor y se mueve por encima de la distancia entre el punto de entrada y el stop inicial, moveremos el stop al punto de equilibrio. A partir de este momento la regla establece que protejamos siempre el 50% del beneficio máximo conseguido.
• Los traders que operan a largo plazo deben permanecer en el mercado hasta que la tendencia de la primera pantalla cambie o el stop de protección sea ejecutado. Nunca se debe retroceder ese stop en la creencia de que el mercado está teniendo solo una corrección, siempre hay que proteger la ganancias obtenidas.
• Los traders que operan a corto plazo pueden usar el oscilador de la pantalla 2 para entrar y salir del mercado. Por ejemplo, si en la primera pantalla hay una clara tendencia alcista y en la segunda el oscilador está en la zona de sobreventa, el operador toma una posición larga la cual deberá cerrar cuando el oscilador llegue a la zona de sobrecompra.

Ejemplo de la aplicación de la técnica de la triple pantalla de Elder

En este caso vamos a suponer que operamos con base en gráficos de 1 día por lo cual la configuración para las tres pantallas es la siguiente:

Pantalla 1

Esta es la pantalla 1 en la cual usamos un gráfico semanal y un histograma MACD los cuales se utilizan para detectar la amplitud y la dirección de la tendencia mayor la cual parece ser bajista si bien parece estar cerca de un soporte importante que podría cambiar la tendencia al menos momentaneamente.

Pantalla 2

Esta constituye la pantalla 2 en la cual empleamos un gráfico diario que sirve para atrapar la "ola del mercado" por lo cual utilizamos osciladores de ciclo corto que permiten aprovechar los movimientos contra tendencia. En este gráfico se empleó un oscilador estocástico, el %R de Williams y el Indice de Fuerza los cuales parecen mostrar posible cambio en la tendencia dentro de poco que podría consistir simplemente en una correción de la tendencia mayor, sobre todo el estocástico.

Pantalla 3

Y ya para terminar, la tercera pantalla es un gráfico de 1 hora la cual utiliza como indicador principal el Indice de Fuerza con el fin de atrapar la "punta de la ola". En este caso se emplea suavizado con una EMA de 2 periodos. Aquí es donde el trader decide en que punto va a entrar al mercado y en donde fija sus puntos de entrada y salida de la posición. Tal como muestra el gráfico, el mercado parece no mostrar por el momento una tendencia definida esperando el momento indicado para romper en alguna dirección, aunque aparentemente trata de ir en dirección alcista tal como índica la pantalla 2 donde se muestran indicios de un cambio de tendencia. Sin embargo, debido a que el Indice de Fuerza está en cero prácticamente, hay que esperar a que el mercado realice el rompimiento definitivo antes de abrir una posición.