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Tras oliver wyman, popular revisa su plan de negocio

Publicado el 02 octubre 2012 por Lgcinvertia

Banco Popular presentó ayer la revisión de su plan de negocio 2012-2014 a la luz de los resultados del test de estrés, que implica un déficit de capital de 3.233 millones de euros. El banco reitera que no requerirá ayuda pública y también confirma que por el momento descartan cualquier operación de concentración. El plan incluye varias acciones:
  • Ampliación de capital de 2.500 millones de euros (un 72% de la capitalización actual), que se realizará tan pronto como sea posible (en todo caso en primer semestre de 2013) y cuyos detalles se conocerán en el próximo mes, tras la aprobación del plan de recapitalización por parte del BdE. También se espera que los principales accionistas (Fundación Pedro Barrié de la Maza, 7,2%, Allianz 6,3%, Crédit Mutuel 3,98%, sindicatura de accionistas 9,65%, Américo Amorin 4,14%) se pronuncien sobre su intención en los próximos días. Según el equipo gestor 12 bancos de inversión han mostrado interés en colocar la ampliación.
  • Cancelación del dividendo previsto para octubre, aunque Popular tiene intención de reimplantar el dividendo tan pronto como sea posible. A medio plazo confirma su intención de devolver el capital sobrante a los accionistas.
  • Revisión del plan de negocio: 
Incrementará en 2012 las provisiones a 9.300 millones de euros. De éstos, 3.300 millones de euros irán contra capital y 6.000 millones de euros contra resultados 2012; reduce la cifra de plusvalías de 1.900 millones de euros en el plan anterior a 200 millones de euros en el nuevo. El equipo gestor ha recalcado que sigue adelante la venta de negocio de medios de pago y tarjetas pero que no quieren supeditar el plan de recapitalización a la generación de plusvalías; siguen contando como mitigante para reducir el déficit con un margen neto 2012e- 2014e de ~7.000 millones de euros. Esta es la principal discrepancia con respecto a Oliver Wyman, que únicamente les ha reconocido 4.400 millones de euros y por tanto creemos que será el principal punto de incertidumbre en la aprobación del plan por parte de Banco de España. Con sus estimaciones, Banco Popular generará en 2012 una pérdida neta de -2.300 millones de euros.
  • Creará un banco malo interno con el objetivo de acelerar la venta de adjudicados. 

TRAS OLIVER WYMAN, POPULAR REVISA SU PLAN DE NEGOCIO

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