Si quieres saber como invertir en bolsa para obtener rentabilidades interesantes con un riesgo bajo, te propongo el uso del triple cruce de medias móviles. Este es un sistema muy conocido, muy sencillo, pero no por eso menos rentable.
Antes de comentarlo, debo decir que el análisis chartista es, en general, peliagudo.
Yo he probado de todo: Medias móviles, soportes y resistencias, bandas y osciladores, estrellas al amanecer y al anochecer, figuras de hombros y cabezas tanto boca arriba como boca abajo, incluso algún esternón perdido por ahí.. y he tenido resultados muy dispares.
El problema que yo veo con el análisis técnico es que a veces funciona de maravilla, a veces horrible. Estos últimos años de zozobra en bolsa, ha habido épocas en que los soportes se perforaban como la mantequilla, las medias estaban locas, y las figuras parecían hechas por Picasso.
Por eso, el análisis técnico hay que situarlo en contexto: si la bolsa está muy volátil, mejor no usarlo.
Asi de drástico. Al menos en mi experiencia.
Claro que yo no soy un gran analista de gráficos, prefiero el analisis cuantitativo, y sólo uso los trucos chartistas más simplones.
Como el triple cruce. Que simplemente consiste en el cruce de 3 medias, de corto, medio y largo plazo. Por ejemplo:
A finales de Julio de 2010, Alexion Pharmaceuticals (ALXN), llevaba bastante tiempo en estado lateral, indefinida. En Agosto, las medias exponenciales de 5, 15 y 45 días confluyeron en un punto, y después, la acción comenzó a subir, y las medias a separarse.
Un valor que tiene las medias de medio y largo plazo muy cercanas es un valor dubitativo. Digamos que el mercado tiene un número de personas alcistas similar al número de bajistas. Si en esa situación comienza una subida fuerte, o una bajada fuerte, en muchas ocasiones cristaliza en una tendencia sostenida, que puede ser tanto alcista como bajista.
La ventaja de esas tendencias es que muchas veces son largas. Y son más sostenidas cuanto más tiempo hayan estado las medias juntas, es decir cuanto más tiempo el valor haya estado en duda. De algún modo, un largo período lateral ayuda a que una acción adquiera “momento”, es decir impulso alcista o bajista.
Esta es la teoría. Ahora vamos a los detalles.
Cuándo comprar. Cómo comprar.
Lo primero, antes de comprar un valor, es estudiarlo, vigilarlo. Y como existen cientos de acciones, necesitamos un software gráfico que tenga acceso a los mercados que nos interesan, (tipo Metastock, o Visualchart). Y si no disponemos de programas chartistas, podemos utilizar herramientas gratuitas en la web, tales como Yahoo Financials, o StockCharts, o muchas otras.
Por tanto, lo primero es crearnos una cesta de acciones que se encuentren en períodos laterales, cuanto más largos mejor. Apuntamos en una hoja de cálculo las acciones que tengan sus medias más o menos cercanas, y a partir de ahí, las echamos un vistazo cada 2 o 3 días.
Es mejor no seguir demasiadas acciones. Con 10 puede ser suficiente, aunque depende también del tiempo que dediquemos. Seguir un número mayor de acciones nos va a provocar más errores. Si observamos pocas acciones, cuando una de ellas comience a disparar sus medias, nos daremos cuenta con más claridad y más rápidamente.
He hecho una rápida exploración de acciones del Nasdaq 100, para comprobar cuales están actualmente en ese estado. Esto me ha salido:
SteryCycle:
Kraft Foods:
Tencor Corp:
No digo que estas acciones vayan a despegar (o desplomarse) mañana; simplemente son ejemplos de acciones en la rampa de despegue. Luego pueden hacerlo, o no.
Por otro lado, ¿qué medias usar?. Normalmente se habla de medias exponenciales de 5, 15 y 40/45 días. Pueden ser algo distintas, en función del tipo de acciones que estemos siguiendo. Unos días arriba o abajo en las medias no deberían tener una enorme influencia.
El caso es que cuando alguna las acciones suba fuerte 2 o 3 días seguidos, y sus medias comienzen a separarse, compramos. ¿Pero cuándo exactamente?. Tenemos tres opciones:
1- Comprar en el momento que las 3 medias se separan un 1% o 2% (aunque este porcentaje puede aumentar en el caso de acciones muy volátiles). Es decir, en general comprar rápido. La ventaja de este método es que vamos a coger la tendencia desde sus inicios, por lo que, si tiene éxito, vamos a obtener rentabilidades mayores. La desventaja es que vamos a tener un mayor número de señales falsas.
2- Esperar a que la acción supere una resistencia previa, es decir, un máximo de la acción en un momento anterior no muy lejano. Como en el ejemplo de ALXN:
La linea roja es la resistencia de un último máximo. Al superarse, se compra (flechita verde)
3- La tercera opción es acumular. Es decir, invertir la mitad del capital en el momento en que las medias se separan. Aguantar la inversión, y cuando se confirma la tendencia, bien porque se supera una resistencia o bien porque hay una corrección y después continúa ascendiendo, se vuelve a comprar con el resto del capital.
La segunda y la tercera opción son las más prudentes. Aunque podríamos muy bien optar por la primera opción, (comprar muy rápido) si hemos encontrado otros indicadores que nos confirmen el comienzo de la tendencia. Esos otros indicadores pueden ser otras señales técnicas, o más frecuentemente, noticias favorables recientes acerca de la empresa.
Este estilo de inversión puede dar grandes satisfacciones cuando “cogemos la ola buena”. Pero tiene un problema: el índice de éxitos es bajo, normalmente menor del 50%. Es decir, vamos a tener muchas operaciones en pérdidas y pocas en beneficio.
Si queremos que nuestra esperanza matemática sea positiva, necesitamos perder poco cuando se pierda, y ganar mucho cuando se gane. Para ello debemos tener correctamente situados los stops de pérdidas, y además apurar “la ola” todo lo que podamos. Es decir, hay que gestionar correctamente las salidas, por que sino el método no sera rentable.
Para no alargarme, continúo en otro post, donde veremos stops de pérdidas, estrategia de salida y posibles resultados.
Es un sistema sencillo, lo puede seguir cualquier inversor, ¿verdad?
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