Entrevista a Invertir en Dividendos (Parte 1)

La ronda de entrevistas llega a su fin. Todavía tengo dos pendientes pero en una de ellas estoy en espera de recibir las respuestas y en la otra todavía no he logrado hablar con el bloguero, por lo tanto, en principio con la de hoy termino con esta sección del blog que espero os haya gustado tanto como a mi. Quiero dar las gracias a todos los blogueros que han participado por su cooperación y su implicación en las respuestas. Todas las entrevistas han aportado algo nuevo y demuestran que pese a que compartimos un objetivo común, los caminos a seguir pueden ser de lo más variados.
Hoy tengo el honor de publicar la entrevista a uno de mis blogueros favoritos, Invertir en Dividendos. Ya sabéis que sigo muchos blogs y todos ellos me resultan interesantes pero Invertir en Dividendos junto a Cazadividendos y Dividendogma son mis niñas bonitas.
Os animo a seguir a Invertir en Dividendos en sus redes sociales: Google+ y Twitter.
A continuación podéis disfrutar de la primera parte de la entrevista.

• ¿Cuándo y cómo fue tu descubrimiento del término Independencia Financiera?

El concepto de Independencia Financiera lo empecé a escuchar cuando me acerqué al mundo de la bolsa hace ya unos años, pero no le presté demasiada atención porque no se refería a lo que todos entendemos por Independencia Financiera, o al menos a lo que yo entiendo por Independencia Financiera. Me explico, a veces ese término lo aplicaban a si se podía vivir de la bolsa como traer, lo que yo creo que es un trabajo que requiere una gran dedicación y formación, luego es otro trabajo, al que tienes que dedicarle 8, 10, o 12 horas al día para que de verdad sea posible vivir de él, para mi la Independencia Financiera supone que las rentas lleguen con muy pocas horas de dedicación.
Otras veces, lo veía aplicado en anuncios de múltiples brokers que empezaban a salir como las setas basados en la creciente popularidad de Internet y la facilidad de poder operar desde casa, intentando seducirte con historias como que desde su sofá cualquier persona puede ganar 1.500$ en 15 minutos con leerse un folleto de Forex que ellos te enviaban. Eso no era tampoco una Independencia Financiera real.
La primera vez que realmente tuve conciencia de haber visto algo parecido a la Independencia Financiera real fue cuando vi el hilo de Javi en el foro de Gregorio "Invertir en Bolsa", una persona que vivía de sus rentas tras llevar unos años invirtiendo en empresas que repartían dividendo, justo lo que yo estaba analizando en ese momento.

• Albert Einstein dijo que "el interés compuesto es la fuerza más poderosa de la galaxia" ¿cómo ha cambiado tu vida el descubrimiento del tipo de interés compuesto?

Yo me acerqué al mundo de los dividendos y del Buy & Hold buscando un complemento para mi pensión, la sorpresa fue cuando hice mis primeros números, eché unas cuentas de lo que podía invertir cada año, lo que iba a ir recibiendo en rentas, (los dividendos recibidos los reinvertía por supuesto) y cuando miré el resultado final en el Excel a los 65 años... pensé que tenía algún gazapo por algún sitio.
Revisé la hoja por encima y por debajo sin ver nada mal, así que me puse a analizar los resultados, incluí un gráfico de la evolución de las rentas y el capital y vi la luz, claramente, me di cuenta de que la bola de nieve se hacía cada vez más grande gracias al interés compuesto. Tuve una época de escepticismo, de esto no puede ser, seguro que los impuestos no los tengo correctamente puestos, algo se me escapa... así que empecé a buscar en Internet información sobre este tema y encontré a tres de los pioneros; "Don Dividendo", "Dividendogma" y sobre todo "Invertir en Bolsa".
Parece mentira pero algo que todos hemos estudiado en las "mates" de la EGB sea tan desconocido y a la vez tan deslumbrante.

• ¿Cuándo y por qué decidiste iniciar el camino hacia la Independencia Financiera?

Tras el anterior descubrimiento lo tuve claro y rápidamente esta estrategia tuvo toda mi atención. Yo llevaba ya unos años haciendo Trading, he de decir que con suerte, ya que fui muy prudente en mis inicios y no me fundí ninguna cuenta, sacaba un extra interesante, pero necesitaba una dedicación en tiempo y energía muy grande (además tengo un trabajo que me consume tiempo, así que era imposible llevar ambas cosas de forma razonable).
Empezaba a ver que el corto plazo requería un esfuerzo muy grande y los beneficios que tenía eran limitados, que sin embargo en el medio plazo, los aciertos eran mucho más constantes y conseguía mayor beneficio con menor esfuerzo y sufrimiento, así que empecé a orientarme en estudiar empresas y sus fundamentales, ver aquellas que estaban infravaloradas para tener margen de seguridad, B. Graham, etc.
Llegó la lluvia de dividendos del verano de 2.012 y vi como tenía empresas que me daban un rendimiento muy interesante sólo por esa parte, que podía llevar mucho mejor las caídas y aguantar hasta que el precio me diera la razón recibiendo unas rentas periódicas, me empecé a fijar en los dividendos, algo que durante años no era más que un incordio que rellenar en la renta, pensar que podría ser una buena forma de tener un extra para la jubilación ... bueno y lo que viene después ya lo he contado un poco antes.
Tras ver el potencial, centré mis esfuerzos en reorganizar mi Cartera de medio y largo plazo a una Cartera para invertir en dividendos, la mayor parte de las acciones me valían perfectamente, así que me quedé alguna que otra joya a precio increíbles del verano 2.012 (luego no supe aprovechar todas ellas como cuento más adelante).

• ¿Qué opina tu entorno de todo esto? ¿Han encargado ya la camisa de fuerza?

Bueno, hay de todo, normalmente incredulidad al inicio. Y dicho sea de paso, la verdad, tampoco se lo he contado a casi nadie, poco más que la familia más cercana, normalmente las caras de las primeras personas con las que hablas son suficientemente desesperanzadoras como para dar un paso más.
Cuando se lo conté a mi mujer, me miró con cara de decir... a ver cual es la última que se le ha ocurrido... si se entretiene y se relaja con esto, por lo menos no le está dando vueltas a los problemas del trabajo... pero me dejó ir haciendo y poco a poco le iba contando como iban las cosas. Con el tiempo los resultados creo que la han ido convenciendo y de vez en cuando me dice, ¡Qué!, ¿cuándo nos jubilamos?
La verdad es que como el ciudadano medio español, mi círculo más cercano no tiene el más mínimo interés en la economía y las finanzas, no trato de forzar a nadie, si de que conozcan al menos esta opción, si alguno pregunta y quiere ayuda allí me tendrá, pero sino, no seré yo el que me meta en esos "fregaos".

• ¿Crees que está al alcance de cualquier ciudadano de a pie?

Si, en multitud de ocasiones he dicho que esta estrategia es "para casi todos los públicos", creo que no se necesitan grandes conocimientos teóricos. Hay tres pilares básicos: Organizar y planificar la economía familiar, seleccionar las empresas aptas y seleccionar los momentos de compra.

1. Aprender a planificar y organizar tus ahorros, saber lo que se dispone para invertir, es algo que debe estar al alcance de todos, es más debería ser algo que hiciera todo el mundo con un poco de cultura financiera.
2. Para seleccionar empresas aptas, se puede apoyar en multitud de webs donde por consenso encuentras el 80% de las empresas aptas para invertir en dividendos. A algunos nos gusta complicarnos más la vida, pero porque nos apetece, se puede llegar a tener una cartera de 20-25 empresas grandes y fiables sin un esfuerzo de análisis, simplemente leyendo los blogs de la Comunidad y haciendo un mínimo seguimiento.
3. Tampoco es necesario una habilidad especial para buscar los momentos de entrada, se pueden concentrar en las caídas fuertes o de forma periódica ir invirtiendo en aquellas que estén a mejor precio.

El alcanzar totalmente la Independencia Financiera o unos ingresos extra que ayuden a llegar a fin de mes, dependerá luego de la capacidad de ahorro, de las circunstancias personales de cada uno y de los objetivos que nos fijemos (algunas veces me han llegado emails de personas que se fijan un objetivo de vivir como actores de Hollywood de primer nivel con un sueldo medio español, hay que ser realista, los objetivos deben estar en valores cercanos a los que manejamos actualmente cuando estamos trabajando).
El "casi" yo lo pongo porque no todo el mundo está dispuesto a ver caer la bolsa un 30-40% en unas semanas, que se abran los telediarios con un corresponsal en la plaza de la lealtad diciendo que los analistas tienen claro que antes del próximo lunes se acaba la civilización tal y como la conocemos, etc. Y podéis tener claro que si vamos a estar muchos años invirtiendo, de estas, viviremos 2 o 3 al menos, nos toca también una gorda de las de verdad (creo que la nuestra ya llegó en 2.012) y luego dos o tres "finales del mundo menores" cada año (estos son de los de caídas del 15% en pocos días). Sino eres capaz de permanecer tranquilo y verlo como una oportunidad, esta estrategia no es para ti.

• ¿Qué conocimientos tienes sobre los mercados bursátiles? ¿ Cómo los has adquirido?

Pues tengo que reconocer que de pequeño si que veía a mi padre que invertía en fondos y acciones, así que por lo menos no me resultaba algo de ciencia ficción, sino más bien normal y cercano. Sin embargo, como la mayoría de los que hay por aquí, soy autodidacta en la mayor parte, soy ingeniero, así que no he recibido educación financiera académica más allá de una formación muy básica de lo que es un balance y una cuenta de resultados...
Lo que si me pasa es que no sé hacer las cosas a "medias", una vez me pongo, lo hago de lleno, así que ahora los reyes vienen cargados de libros sobre inversión, leo multitud de foros y análisis de otros blogs, etc.
Desde hace años gestiono varios patrimonios, poco a poco vas aprendiendo y familiarizándote con nuevos productos, ampliando las opciones más allá de los típicos depósitos, fondos de diferentes tipos, acciones, derivados, etc. en función del momento y el "inversor".

• En base a tus experiencias como inversor ¿qué consejos darías a alguien que esté pensando en iniciarse en el camino hacia la Independencia Financiera?

Que lea y se forme antes de empezar, no hace falta ser un monstruo, ni un premio Nobel de economía, pero si tener unos mínimos conocimientos, por supuesto cuantos más mejor. Y que no deje de formarse, creo que va a encontrar pocas áreas tan productivas donde invertir en conocimiento.
Que empiece poco a poco, con un capital limitado, sin prisas pero sin pausas, en estos casos la experiencia es un grado y hay una parte de formación práctica que no se la va a poder enseñar nadie, es la parte más emocional y psicológica de la inversión, hay que aprender a conocernos, ver como reaccionamos a determinados eventos (pánico vendedor, pánico comprador).
Poco a poco, con el tiempo, irá cogiendo confianza, cosas que sonaban extrañas son mucho más familiares y casi sin querer se van aprendiendo cosas, se hace todo más natural, cuesta menos leer sobre el tema...