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Guia basica para invertir en bolsa: Elije tu estilo según el momento de la bolsa

Publicado el 04 noviembre 2016 por Slowinver @slowinver

guia-basica-para-invertir-en-bolsaQuiero comentar en este post la enorme variedad de alternativas de inversión que dispone un inversor particular hoy en día, y a modo de guia basica para invertir en bolsa, voy a ver cómo podemos simplificar tantas alternativas y elegir nuestro propio estilo.

Cualquier inversor particular que se acerque con interés a la bolsa para invertir sus ahorros, tiene por delante bastante trabajo si desea seleccionar la mejor opción en bolsa.

Por un lado, debe elegir entre:

  1. invertir a largo plazo, a 1 año, o 2, o 3, o incluso más.
  2. A medio plazo: desde unas semanas a unos pocos meses
  3. A corto: unos días, lo que podríamos llamar swing trading
  4. Intradía: muy corto plazo, unas horas o unos minutos:
  5. Scalping: hasta unos pocos segundos
  6. Y por supuesto, las máquinas de ultrafrecuencia, que invierten en milésimas de segundo y representan más de tres cuartas partes del volumen negociado en bolsa. Pero eso no es para seres humanos.

Además del plazo, debe elegir el activo a comprar. También hay muchas posibilidades:

  1. Acciones
  2. ETFs, o fondos cotizados, bien sobre acciones, sobre materias primas, sobre países.. cada vez sobre más cosas
  3. Pares de divisas : Euro contra dolar, euro contra libra, euro contra yen, dolar contra libra, etc.. todas las combinaciones posibles
  4. Futuros: Sobre indices de paises, como el SP500, el DAX, el Footsie.. o sobre materias primas de todo tipo.
  5. Opciones  y warrants: De venta (Put) y de compra (Call), sobre múltiples activos, y con una fecha de vencimiento concreta
  6. Opciones binarias: una variedad de opciones que permite jugar al rojo y negro de una manera flexible, Más o menos como en el casino
  7. CFD’s: contratos por diferencias, sobre acciones y otros activos. Apalncados como futuros u opciones pero sin fechas de vencimiento
  8. Fondos de inversión. Que a su vez pueden invertir en renta variable, renta fija, renta fija mixta, garantizados, indexados..

Además debe pensar si se apalanca o no: muchos activos y brokers permiten apalancarse, es decir invertir a crédito.

Hoy en día, con 10.000 € de efectivo puede adquirir mucho más:

  1. 20.000€ de acciones
  2. 200.000€ de CFDs sobre acciones
  3. 200.000€ sobre cualquier futuro
  4. 4.000.000 de € de una divisa, por ejemplo yenes.

El último es un apalancamiento de 1 a 200. Si 1:200, no es un error.

El apalancamiento multiplica proporcionalmente la rentabilidad.. y el riesgo. Una divisa que suba un 1% puede suponer un 200% de incremento en tu cuenta. Pero claro, un 0,5% en tu contra y pierdes el 100% de tu dinero.

Además, en casi todos los activos se puede ir largo o corto.

  1. Largos: la compra clásica, que ganas cuando sube el activo,
  2. Cortos: al revés: ganas dinero si el activo baja, porque el broker te presta el activo, tu lo vendes, y lo recompras cuando ha caido.

Asi, ¿qué estilo, que filosofía debe elegir?

Las combinaciones son literalmente centenares. No me extraña que haya tanto despiste a la hora de invertir.

Yo tengo mis elecciones hace tiempo hechas. Si sueles seguir este blog, ya conoces mi estilo:

  1. Invertir sólo en acciones y ETFS
  2. Preferiblemente a largo plazo
  3. En caso de bolsa claramente lateral o bajista, tambien swing trading de corto/medio plazo
  4. Nada de apalancarse. 
  5. Sólo lado largo el 80 o 90% del tiempo: Lado corto en momentos claramente bajistas

Y me especializo. No se puede saber de todo.

El método KISS

Esta bien tener un estilo, pero falta algo: flexibilidad.

Kiss es acrónimo de “Keep it simple stupid”. No es un método de inversión en bolsa, es una idea que ya en los años 60 la marina norteamericana descubrió que era correcta: lo sencillo tiende a funcionar mejor. Hay que evitar las complejidades en el diseño de cualquier idea, sea de negocio, de inversión en bolsa, o, de diseño aeronáutico (que es el campo donde nació esta palabreja)

da-vinci-y-la-simplicidad
Siguiendo esa máxima, mi propuesta es la invertir de un modo sencillo, pero adaptable al mercado.

Puede haber muchos otros planteamientos exitosos en bolsa, pero la simplicidad siempre es buena idea.

Como dijo Da Vinci hace mucho tiempo:  “la simplicidad es la máxima sofisticación”

Asi pues, ¿cómo ganar en bolsa?:

  • Si la bolsa está alcista, invertiremos a medio/largo plazo, desde 4 o 6 semanas hasta unos meses.
  • Si la bolsa está lateral o bajista, hacemos swing trading: compras y ventas rápidas, de unos pocos días.

Por tanto, nuestro primer cometido es averiguar si la bolsa está alcista o no. Que no es fácil, pero tampoco es imposible.

En mi último post daba a conocer el indicador TSI, que muestra el grado de fuerza de las tendencias, y agregando las medias de 20 y 200 días podemos detectar el sentido del mercado.

Pero, siguiendo el método KISS, vamos a simplificar y usar sólo dos medias:

  1. la media de 50 días
  2. La media de 200 días

El cruce de ambas medias se suele llamar el “Golden cross“.

Este sencillo cruce es una buena manera de saber si la bolsa está alcista o no: si la media 50 supera a la media 200, estamos alcista; y sino, no.

Esto es super simple, pero en este caso, vamos a añadir un poco más de observación, sin complicarnos mucho:

Para detectar si el mercado está alcista o está lateral / bajista,miramos también la pendiente de ambas medias.

Este es el Ibex35 en los últimos 18 meses:

ibex35-mm200

La media más gruesa es la de 200 días. Y la punteada la exponencial de 50 días.

Debemos observar por tanto 3 características

  1. ¿La media de 50 días está por encima de la de 200?
  2. ¿La media de 50 días esta alcista?
  3. ¿La media de 200 días está alcista?

Con estos tres datos podemos hacernos una idea de si el mercado esta alcista o esta lateral/bajista, utilizando unas normas muy sencillas:

  • Si la media 50 está sobre la media 200, estamos alcistas. Salvo que la media 50 esté muy descendente. Corrigiendo desde un entorno alto.
  • Si la media 50 está bajo la media 200, estamos bajistas. Salvo que la media 50 esté muy ascendente, rebotando (alcista) desde un entorno bajo
  • Si la media lenta de 200 días está bajista, resta fuerza a las subidas de la media 50
  • Si las medias están planas, y se aproximan mucho: entornos de duda, mejor considerar lateral/bajista

El Ibex 35 lleva desde Septiembre de 2015 con la media 50 bajo la media 200: eso es un síntoma bajista. Además, no ha habido rallies de la media 50 con fuerte pendiente como para revertir la situación lateral o bajista.

En este mercado, claramente no convenía invertir a largo plazo, era mejor buscar retrocesos y rebotes de corto plazo.

Actualmente sin embargo, (Noviembre 2016) la media de 50 días está superando a la de 200, y ambas están alcistas.

Si se superan las resistencias en torno a 9250 aproximadamente, será momento de virar la estrategia hacia técnicas tendenciales y de largo plazo.

En cambio, veamos la bolsa americana:

sp500-mm200

A partir de Agosto de 2015 el mercado americano se situó lateral / bajista.

En Octubre de 2015 hubo un momento de duda por la subida de la media 50, pero enseguida se truncó.

A mediados de marzo del 2016, se inició de nuevo una fuerte pendiente de la media 50, que luego fue confirmado por la media lenta de 200 días: desde Marzo deberíamos haber invertido a largo plazo.

Pero actualmente, Noviembre 2016, la media 50 se debilita: Nos acercamos rápidamente a entorno lateral/bajista.

¿Es esto demasiado simple?

Si tienes experiencia en análisis técnico, quizá este seguimiento tan sencillo de dos medias te resulte demasiado simple.

Tal vez si, pero ten en cuenta que no digo que estas medias sean para comprar o vender. Lo que planteo es que nos hagan cambiar nuestra estrategia.

No necesitamos acertar del todo, porque cada estrategia tiene sus propios resultados.

Si conseguimos estar, más o menos, en armonía con el mercado, nuestras técnicas de inversión nos darán mucho mejor resultado.

Claro que esto no describe técnicas de inversión. ¿cuales son técnicas sencillas que siguen el momento y cuales que revierten a la media?

Buena pregunta. La dejo para un artículo posterior.

Mientras tanto, reflexiona esta idea. ¡Y si tienes alguna técnica tipo KISS, la espero en comentarios!

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