Mega-análisis de Degiro. [Probablemente el mejor broker de Europa]

En este artículo quiero hacer una revisión en profundidad de un bróker que quizá conozcas, de origen holandés, y que se llama Degiro. Como dice el título del post, es quizá el mejor broker europeo.

Aunque es posible que esto sea un poco atrevido, porque.. ¿cuando uno es mejor broker que otro?

Hay muchas funciones posibles en un bróker, y no todos los clientes demandan lo mismo.

Por eso, y después de años como cliente, creo que DeGiro es el mejor bróker según mis preferencias personales.

¿Y cual es mi mayor preferencia personal?

Que sea económico.

Eso es lo más importante con diferencia. (Quizás añadiría también la seguridad, pero en general eso lo cumplen todos)

Y es que en los últimos años he sido cliente de muchos bróker :

Renta4, ING, Kutxabank, Inversis, Interactive brokers, Degiro, Saxobank, Firstrade, Tradestation, Synthesis.. y varios más que ya ni me acuerdo.

Algunos tienen un interface deslumbrante, lleno de colores. Otros tienen herramientas de programación impresionantes. Otros, recomendaciones, o alertas, gráficos sofisticados.. de todo.

Pero estas utilidades sobre todo promueven a que hagas más operaciones (más comisiones) y muchas veces estorban más que ayudan.

Por ejemplo, hace años estuve 6 meses siguiendo las recomendaciones de un bróker, aparentemente muy razonables: el resultado fue que perdía dinero la mayoría de veces.

También he tenido Bloomberg de fondo para ser el primero que me enteraba de las noticias; he probado órdenes sofisticadas para intentar adelantarme en la bolsa, he usado los informes de riesgo de mi bróker..

Mil historias que, la verdad, no me han ayudado en nada.

Al final, el bróker en mi opinión debe ser sólo un intermediario financiero, transparente, seguro, con muchos mercados, y sobre todo que cobre poco.

Y eso es en lo que destaca Degiro.

Estas son sus comisiones:

Estas comisiones son inferiores a todos los brókers españoles y europeos.

Veamos ejemplos por zona geográfica:

Mercado España:

Comprar en el mercado español cuesta 2 euros + 0,058% de la cantidad invertida. Por ejemplo, invertir 3000€ costaría 2 euros + 1,74€ = 3,74€

Otros broker populares, (incluyendo el económico Interactive brokers) cobran un porcentaje mínimo del 0,10%, o 0,12%, o 0,15%. En algún caso del 0,25%. Pero con un mínimo, cuidado, de al menos 4€, y frecuentemente 6 euros, 8 euros e incluso 12€.

Es decir la inversión de 3000€ costaría con cualquier otro bróker un mínimo de 4€, aunque lo más habitual es entre 6€ y 8 €. Y lo mismo para la venta, claro.

Mercado Europa:

En Europa oscila en función del país, aunque lo habitual es a partir de 4€ +0,058%. Es decir la misma inversión de 3.000€ tendría unas comisiones de 4 euros +1,74€ =5,74€

En el caso de Europa, Interactive brokers cobra un 0,10% con un mínimo de 4€. Es decir es ligeramente más barato que deGiro para inversiones pequeñas, pero más caro para cantidades a partir de 9.000€. Aunque son diferencias pequeñas.

El resto de brókers no pueden competir con Degiro, ya que tienen mínimos más altos, o porcentajes más altos, o ambas cosas

Mercado EEUU:

Degiro cobra 0,4 céntimos de dólar por acción + 0,5 euros. Es muy parecido a Interactive brokers, que cobra 0,5 céntimos de dólar con un mínimo de 1 $. En ambos casos son comisiones súper económicas. Pero hay que ser consciente de que las comisiones en EEUU dependen del precio de la acción: a menor precio de acción, más comisión.

Por ejemplo 100 acciones a 30 dolares por acción (3000$) tienen una comisión de 40 céntimos +0,5 euros= unos 95 céntimos de dólar. Pero 1.000 acciones a 3 dólares (también 3.000 dólares) tienen una comisión de 400 céntimos + 0,5 euros= 4,6 dólares.

Este esquema de comisiones es realmente barato para EEUU, mucho más barato que cualquier otro broker europeo, que tienen unos mínimos mucho más altos

Si queremos invertir en ETFs, sus tarifas son:

Son también comisiones muy baratas.

Además, degiro dispone de unos 200 ETFs sin comisiones, gratuitos, aunque sólo para el lado largo, y sólo una compra al mes, (excepto si acumulas en el mismo ETF)

En este enlace tienes la lista de ETFs gratuitos.

En resumen, todas las comisiones de Degiro son muy atractivas. En España es imbatible, en Europa y en EEUU es también barato, y el único que se le acerca es Interactive brokers.

Y creo que no hay ningún broker europeo que pueda igualar sus comisiones.

Interactive brokers es un buen competidor para Degiro, pero tiene algunos «problemillas».

Interactive brokers exige una aportación mínima de 10.000 $ para abrir una cuenta. En Degiro puedes empezar con 1 euro
Interactive brokers cobra una comisión de mantenimiento de 10 dólares al mes, salvo que hagas compra-ventas cada mes con comisiones mayores. En Degiro no te cobran nada nunca, aunque no hagas ni una sola operación.
En Interactive brokers hay mucho inglés. Aunque la página web está en español, y también algunas ayudas, según vas profundizando acabas encontrando documentaciones, mensajes y comunicados en inglés. Esto no molesta a todo el mundo, pero a algunas personas, sí.

Estas aportaciones mínimas y comisiones de mantenimiento no están sólo en IB, también en muchos otros brókers europeos.

Pero además de los precios, un bróker tiene otros aspectos importantes, vamos a verlos

Apertura de cuenta: te das de alta en pocos minutos

Abrir una cuenta en Degiro es muy sencillo. Afortunadamente, porque no todos los bróker son sencillos de abrir, algunos son un poco «pesados».

El proceso comienza escribiendo tu correo electrónico y contraseña, tras el cual te envían un contrato de las condiciones de servicio (eso si, de 29 páginas).

Una vez confirmado el correo, entras con tu usuario y contraseña y rellenas tu información completa, incluyendo el envío de tu DNI.

También te piden una cuenta bancaria asociada. Sólo podrás retirar o enviar el dinero a Degiro desde esa cuenta asociada, cuyo titular debe ser el mismo que el titular en Degiro. Lo cual está muy bien, porque elimina, o al menos hace muy dificil, el phising, el hacking, o que te robe nadie tu dinero.

El envío de dinero tarda lo que una transferencia normal, 2 o 3 días.

Tienes la opción de enviar el dinero mucho más rápido (unos 30 minutos) con el servicio de banca online Sofort, que es una empresa sueca que se dedica al envío de dinero de manera rápida y segura. El coste de la transferencia es de 1 euro. Pero no puedo decir mucho más porque yo no lo he probado.

Tienes también la posibilidad de traspasar valores que tengas en otros broker o bancos. Aunque el proceso es lento, porque hay que rellenar un formulario, una lista de las acciones a traspasar (puede ser un pantallazo) y firmar una declaración de consentimiento.

Además, cada traspaso de cada valor tiene un coste de 10€ y el proceso tarda de 4 a 6 semanas.

Esto de los traspasos no es nada ágil en Europa. En EEUU es más rápido.

Yo sólo lo veo interesante para traspasar los valores que tengas en beneficios importantes y que no quieres vender para evitar pagar impuestos. Un traspaso evita tener que venderlo y recomprarlo después, y retrasa el pago a Hacienda.

Tipos de cuenta

Perfil Basic

Es la cuenta por omisión: permite todos los productos disponibles, pero no puedes abrir posiciones cortas y no puedes apalancarte (comprar a crédito)

Perfil Active

Este tipo de cuenta ya permite posiciones cortas y apalancamiento, hasta un máximo del 50% del margen disponible. Esta es la cuenta que suelo utilizar yo.

Perfil Trader

Similar a la anterior pero con puedes apalancarte hasta el 100% del margen

No hay costes por cambiar de un tipo de cuenta a otra, asi que puedes probarlas fácilmente.

Funcionamiento de la aplicación web

El funcionamiento de Degiro es sencillo. Su interfaz es relativamente minimalista. Esta es la pantalla principal y sus apartados más importantes:

De un vistazo ves tu capital en la cuenta, cuanto dinero está invertido en posiciones abiertas, cuanto has ganado en ese día.

Además, las órdenes de stop que tengas activadas. Cada stop se puede cambiar con el botón del lápiz o borrar con el botón de la papelera.

En la parte inferior, la lista de tus inversiones, con su precio medio de compra y el beneficio.

Los activos que permite comprar Degiro son acciones, ETFs, fondos, futuros, CFDs, opciones o bonos. Casi de todo, aunque no pares de divisas (no tiene Forex).

Pinchando en el nombre de una acción o activo se abre la pantalla del gráfico:

El gráfico puede verse con cualquier histórico, barras diarias, semanales, etc.

En la parte superior del gráfico, los botones «C» y «V» permiten lanzar una orden rápida de compra o venta.

Pulsando en el botón «interactive graph» la ventana gráfica se amplia y se le pueden añadir muchos indicadores, tales como medias móviles, osciladores, indicadores de tendencia, de volumen, etc etc.

Se puede mostrar también el gráfico en modo intradía, en cuyo caso la cotización lleva un retraso de 15 minutos.

Si quieres ver el tiempo real de cualquier activo, debes pagar una cuota que oscila entre mercados, desde 1,5 € al mes en mercados como Italia o bolsa de Oslo, hasta 7 u 8 euros al mes para Reino Unido o Alemania.

El tiempo real para la plataforma BATS de EEUU es gratis. Para NYSE o Nasdaq, el coste del tiempo real es de 5€ al mes.

En este tema del tiempo real, todos los bróker cobran una tarifa mensual. Aunque Degiro es más barata que otros.

Para mi personalmente el tiempo real no tiene ningún interés porque tomo las decisiones de compra o venta el día anterior. El tiempo real sólo es importante si haces trading intradiario que es, en mi opinión, el método de inversión en bolsa más difícil.

Cómo comprar y vender

La compra y venta es fácil. Bien desde un botón de compra/venta de un gráfico, o pulsando el botón «órden rápida» en la zona superior del menú, nos mostrará la siguiente caja de diálogo:

Puedes hacer la búsqueda del activo a comprar previamente, o puedes buscar el activo desde la propia órden de compra/venta. Una vez encontrada la acción (en el ejemplo, Inditex), puedes poner 4 tipos de órdenes de compra o de venta:

Orden a mercado: Es una orden de compra (o venta) que se ejecuta siempre, aunque el precio de demanda (el precio que pide el vendedor) suba. Tiene por tanto la garantía de que se ejecuta siempre, pero en momentos de alta volatilidad podría ejecutarse a un precio muy alto (o muy bajo si es una venta)
Orden limitada: Es una orden de compra (o venta) que se ejecuta a un precio límite que tu escribes. Te garantiza por tanto que no compres demasiado caro si la volatilidad sube de repente (o vendas muy barato), pero precisamente por haber un límite puede ser que no se ejecute, no compres algo, o no lo vendas.
Orden stoploss: Es la orden para evitar un exceso de pérdidas: estableces un precio bajo que, si se toca, Degiro lanza una orden de venta a mercado para vender y parar las pérdidas. En el caso de que estés corto, todo al revés; el stoploss estará por tanto por encima del precio actual
Orden stop limitada: es la misma orden que la anterior, pero si se toca un precio de stop la orden no se lanza a mercado, sino limitada, tal y como hemos visto en el punto 2. También se puede hacer con cortos, estableciendo un precio de stoploss por encima del precio actual.
Orden stop dinámico: es un trailing stop, o stop de persecución: es un stop loss que sube automáticamente conforme sube el precio de las acciones, manteniendo siempre la misma distancia que se ha establecido al comienzo. Y en caso de que el precio baje, el stoploss no se mueve, es decir se mantiene la protección siempre del stop más alto. Esa distancia puede ser en porcentaje, o en valor absoluto. E igual que antes, en caso de ir cortos es lo mismo pero en dirección invertida. Lamentablemente, esta orden de momento sólo funciona en el mercado alemán.

Todas estas órdenes pueden tener una duración de 1 día (se cancelan con el cierre de la sesión), o permanente, que es lo idóneo para los stoploss. En realidad, las permanentes también se acaban cancelando: En mercados europeos se desactivan al cabo de 1 año. En el mercado americano, al cabo de 90 días.

Tratamiento de las divisas

Como hemos visto, Degiro no tiene Forex, el mercado para ponerte corto o largo de cualquier par de divisas existente.

Pero puesto que Degiro de hecho permite comprar en mercados internacionales, va a haber conversión de divisas.

Por ejemplo, si compramos Apple en el mercado de EEUU, y puesto que la cuenta inicialmente está en euros, tiene que haber una conversión de nuestro euros a dólares.

Degiro tiene dos modos de tratar esto:

1- AutoFX: es el modo por defecto. Cuando compras acciones en dólares , Degiro convierte automáticamente los euros necesarios a dólares y compra la acción. Y la conversión de divisas tiene un coste del 0,10%. Si al cabo de un tiempo vendes la acción, Degiro de nuevo convierte los dólares a euros. Si hubiera beneficios, también los convierte a euros.

Este sistema es muy sencillo, pero si haces muchas operaciones con acciones en dólares, continuamente estás cambiando divisas y el coste en comisiones te va a subir.

Por eso, hay otra manera mejor para hacer muchas compras-ventas de acciones extranjeras:

2- Conversión manual: Cambias a dólares una cierta cantidad de tus euros, y al comprar acciones americanas se utilizan tus dólares. Si haces muchas compra ventas de acciones, no va a estar convirtiendo continuamente las divisas.

Para hacer esto hay que pinchar en Ajustar- ajustes, y cambiar a manual el tratamiento de los dólares (o la divisa que sea) a manual:

Una vez hecho esto, tendrás la posibilidad de cambiar parte, o todos, tus euros a dólares. Y mantener así una cuenta multi-divisa, adaptable a cualquier necesidad.

La conversión manual de divisas se realiza pinchando en Ordenes- transacción de divisas.

Informes

Tener una relación de lo que operaciones en bolsa es importante para conocer fácilmente nuestros resultados.

La manera más sencilla de ver nuestro histórico es pinchando en transacciones. Elijes las fechas inicial y final, y se muestran todas tus compra ventas. Ese listado es exportable a una hoja de cálculo o un pdf.

Otro listado similar es el de cartera, donde verás las posiciones abiertas de tu cartera, agrupadas por tipo de activo (fondos, CFDs, acciones, etc). Y al lado de la solapa de posiciones abiertas, tienes la de posiciones ya cerradas. Todo ello, exportable a Excel o PDFs

También existe el informe final del año.

Es muy práctico para la declaración de Hacienda, porque lista todas las compra ventas, los gastos y los beneficios o pérdidas finales.

Y en un informe sencillo, fácil de entender.

Por cierto, hablando de Hacienda, debes saber que Degiro, al ser holandés, se considera una inversión en el extranjero. Si a final del año tienes más de 50.000 euros en este bróker, debes rellenar el formulario 720 de Hacienda, donde les informas de este dinero en un bróker no español.

Y te evitas posibles sanciones de Hacienda. Recientemente la comisión europea ha tirado de las orejas a la Hacienda española por las multas desorbitadas en este tema, y por eso ahora están más calmados: Pero pueden sancionarte si no rellenas el dichoso modelo.

Esto sucede con todos los brókers o cuentas fuera de España. Realmente no me parece un problema; yo lo he hecho y no es difícil: una declaración informativa que no supone ningún impuesto extra.

En resumen

Soy afiliado a Degiro (gracias por el clic!), pero no he escrito este artículo por eso, sino porque llevo años como cliente de Degiro, estoy satisfecho, y creo que tu también puedes estarlo.

Sobre todo por el coste tan bajo que tiene. En este sentido, es el mejor bróker de Europa.

Y lo bueno es que al abrir una cuenta no arriesgas nada: yo hace unos años, por razones personales, dejé la cuenta de Degiro casi a cero, y estuve más de un año sin hacer ninguna operación.

No me cobraron ni 1 euro. Y la verdad es que se agradece, porque uno está ya harto de que muchos bróker, y casi todos los bancos, te cobran comisiones de todo tipo en cuanto te descuidas.

Asi que, aunque tengas otro bróker (yo lo tengo), puedes abrir una cuenta en Degiro para usarla como bróker secundario. Diversificar en brokers es aconsejable, que nunca se sabe que puede pasar.

Espero que este análisis te ayude a decidir. Y si ya tienes cuenta en Degiro y quieres contar tu experiencia, estaré encantado de leerla..

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