En este artículo voy a comentar una de las tecnicas de inversion más utilizadas del trading: el canal.
Comprar y vender conforme el precio se mueve dentro de un canal alcista o bajista es un método orientado sobre todo al corto plazo.
Si sigues este blog, sabrás que sobre todo comento técnicas de largo plazo.
Sin embargo, conviene tener métodos alternativos si el estado de los mercados lo aconseja.
Y, ¿qué aconseja el mercado?
Bien, esta es la bolsa norteamericana desde el 2010 hasta hoy:
Parece claro, ¿no?
Después de años de subidas sostenidas, y con la media de 26 semanas (medio año) descendente por primera vez en 4 años, nos esperan mercados laterales; tal vez bajistas.
En este entorno, las tecnicas de inversion un poco más rápidas tienen ventaja sobre las sistemas de medio y largo plazo.
No es que se invalide el largo plazo, pero conviene diversificar.
Asi que vamos a ver cómo conseguir beneficios dentro del canal:
Los canales de Bollinger, que adaptan su anchura a la volatilidad, son quizá los más conocidos.
Sin embargo, yo voy a hablar de los canales constantes, basados en mantener una distancia fija a su media. Creo que son más útiles para hacer trading con acciones o futuros.
Este es el aspecto de un canal sobre con media exponencial de 15 días, junto con sus bandas inferiores y superiores, en el valor CALM:
Dentro del canal, la banda superior por encima de la media refleja la fuerza de los compradores para empujar un valor hacia arriba. Mientras el precio esté en esa banda, la tendencia es a mantener la subida.
La banda inferior es la fuerza de los bajistas. Si el precio entra en esa banda, la tendencia se debilita o se hace bajista
La idea es que dibujemos el canal adaptando su anchura para cada valor: En el gráfico de los últimos meses, debemos dejar el 95% de las velas de precio dentro de las bandas superior e inferior.
Una vez hecho, debemos comprar sí:
1- La media exponencial está alcista
2- El precio esta cerca de la media
Después debemos vender si
3- el precio se acerca mucho o supera la banda superior.
Unas posibles compras en el gráfico anterior:
Viendo el gráfico, hay veces que se hacen más beneficios si no vendemos tan rápido. Si nos mantenemos en la tendencia.
Si el inversor esta “despistado”, si no tiene claras sus técnicas, podría lamentar vender en un canal alcista y perder la oportunidad de seguir haciendo benficios.
Creo que esto es importante: debemos tener claro el método. No podemos ser a la vez tendenciales y mean-reversion.
Asi que, siguiendo esta técnica de trading, si vendemos y perdemos una buena tendencia, ni caso. Debemos seguir nuestra técnica y no lamentar nada.
Lo bueno de esta técnica es que continuamente surgen oportunidades.
¿se puede aprovechar los canales para intentar hacer compras más largas, siguiendo la tendencia? Si, pero ahora no estamos en eso.
Y hay que tener en cuenta que la compra-venta frecuente, en un entorno bursátil lateral o volátil, nos va a dar mayor granularidad y, si lo hacemos bien, vamos a tener menor volatilidad.
¿Como sabemos si lo hacemos bien?
Una de las obligaciones de todo inversor es la de llevar un registro de sus compraventas, con precios de entrada y salida, resultados, e incluso razones por la que se hizo el trade.
El análisis posterior de este diario nos permitirá ir mejorando.
Pues bien, para valorar que tal hacemos trading usando la técnica del canal, debemos clasificar la anchura del canal y el beneficio obtenido.
La anchura del canal la vemos dividiendo el canal superior entre el inferior: una anchura de 10 puntos es un canal correcto, aunque no demasiado ancho.
Una anchura de 20 puntos está muy bien. Por encima de 20 son un canal muy ancho.
Al comprobar nuestros resultados:
- Si obtenemos un promedio de beneficio del 30% o más de la anchura del canal, somos un inversor tipo A
- Si obtenemos un promedio de beneficio entre un 20% y un 30% de la anchura del canal, somos un inversor tipo B
- Si obtenemos un promedio de beneficio entre un 10% y un 20% de la anchura del canal, somos un inversor tipo C
- Si obtenemos unpromedio de beneficio menos de un 10% de la anchura del canal, somos un inversor tipo D
Por tanto, al seguir esta técnica, las acciones que pongamos en vigilancia deberán tener canales lo más ancho posible en los úlimos meses.
Si una acción se mueve con “poco garbo”, con un 10% de anchura en su canal, tendrás que ser un gran trader para sacarle algun rendimiento: un trader tipo A, y aún asi solo ganarás un 3%.
Lo normal es que al principio un trader sea tipo “D”. Hay traders que tienen una gran capacidad de análisis técnico, pero al comprar y vender acciones de poco movimiento no consiguen obtener una rentabilidad decente.
En cambio, con canales anchos, no hace falta tener un gran desempeño en la compra venta para sacar una rentabilidad adecuada.
Conclusión: Los principiantes, deberán ignorar canales de menos de 10 puntos,
Esta técnica del canal es útil, aunque recuerda que debes utilizar la gestión de capital para limitar el riesgo. Inicialmente no hace falta hacer grandes cálculos, simplemente saber cuanto dinero arriesgas de tu capital total en cada trade.
Te dejo un indicador de canal para Prorealtime
Las gráficas que muestro las he hecho en Prorealtime con un sencillo indicador que permite dibujar canales de anchura variable sobre las acciones, que te puedes copiar y pegar:
rem [ Slowinver.com ] ——————————-
rem Canales sobre EMA——————————-
Media=exponentialaverage[barras](close)
MediaAlta=exponentialaverage[barras](close)+(exponentialaverage[barras](close)*coeficiente)
MediaBaja=exponentialaverage[barras](close)-(exponentialaverage[barras](close)*coeficiente)
Return Media as “Media Movil expon”, Mediaalta as “Media Movil Alta”,Mediabaja as “Media Movil Baja”
Añadirlo este codigo a un indicador en ProrealTime es muy sencillo: Debes pinchar en el icono de indicadores en la barra superior, y después, en “Nuevo” para crear un indicador.
En la ventana de nuevo indicador, pegas el código que he dejado.
Cuidado con las comillas, que tienden a pegarse de un modo incorrecto: Tecléalas a mano si te dan error.
Una vez pegado el codigo, deberás definir 2 variables que permitirán aumentar las barras de la media, y la anchura del canal.
La primera variable se debe llamar “barras“, tipo entero. La segunda variable, coeficiente, tipo decimal.
Y ya está. Con ese indicador dibujas un sencillo canal sobre cualquier valor.
Y espero que esta técnica te ayuden a ganar dinero en los difíciles mercados laterales.
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