Una idea para comprar acciones

Una técnica que he probado en ocasiones y que suelo tener siempre en cuenta es la de comprar acciones con MACD y estocástico ascendentes.

La idea es buscar acciones cuyo MACD venga desde valores negativos y justo superan el nivel0.  Y que aún la linea de la señal está en negativo.

El día que sucede eso, lanzamos la orden de compra para la apertura del día siguiente.

Te recuerdo que la línea MACD es la línea principal, y la linea de señal del MACD no es más que una media exponencial de la línea anterior.

La venta del valor sería simplemente cuando la linea del MACD cruza a la baja. Que es cuando la tendencia del valor pierde fuerza.

Un ejemplo:

La venta se hace al día siguiente del cruce de las líneas MACD.

La ventaja de lanzar la orden de compra en la apertura del día siguiente es que no tienes que correr mucho para ordenar la compra. La dejas lanzada a la noche de modo que se ejecute ella solita a la mañana siguiente.

Obviamente hay muchas acciones cuyas líneas MACD cruzan el nivel 0. ¿cual de ellas comprar?

Muy fácil: las que estén mas sobrevendidas, es decir con un estocastico más bajo.

Eligiendo una cartera de 5 acciones

He hecho la siguiente prueba:

1- Testeo diario de todo el mercado norteamericano.

2- Filtrado de las acciones ni muy grandes ni muy pequeñas: volumen medio negociado diario entre 10 millones y 100 millones de dólares.

3- Filtrado de las acciones cuya línea MACD acaba de cruzar el nivel 0

4- Ordenamiento de las acciones en función de su estocastico

5- Comprar las 5 acciones de menor estocastico

He programado un screener para Prorealtime que seleccione las acciones de este modo. En este enlace puedes bajarlo e importarlo desde Prorealtime.

Esta es la lista por ejemplo que obtuve el otro día, testeando el mercado americano:

La idea por tanto es crear sistemáticamente una cartera con las 5 acciones con nivel estocástico bajo (es decir, sobrevendidas, que tienden a rebotar) y cuyo MACD está alcista. E irlas vendiendo conforme se cruzan a la baja las líneas del MACD.

Los resultados, utilizando todo el mercado americano sin sesgo de supervivencia, y aplicando las comisiones estándar de IB, son:

• En 15 años hace más de 1300 compra ventas, es decir, unas 90 al año, o 7 al mes.
• Acierta sólo el 42% de las veces, pero gana más cuando gana (un 6,2%) que cuando pierde (un -4,3%).
• Sin embargo: prácticamente no gana nada y su máxima racha de pérdidas es muy grande.

Este sistema asi en bruto no es bueno. Pero ¿que sucede si invertimos sólo en bolsa alcista?

Filtrando el sistema para bolsa alcista

Como siempre, identifico la bolsa alcista cuando el índice SP500 está sobre su media de 200 días.

Es decir, añadimos las condiciones:

1- sólo compraremos si el indice está sobre su media 200.

2- En caso de que se pierda, se venderán todas las acciones.

Con estas condiciones la rentabilidad es:

Hay menos operaciones, se acierta un poco más y mejoran un poco las estadísticas;

Pero lo interesante es que el sistema es ya rentable, y además con una peor racha de pérdidas mucho más moderada, del 28%. Aunque no se bate al mercado, la peor racha de pérdidas del SP500 es del orden del -55%, o sea que al menos tiene menos riesgo.

Fíjate que he añadido una nueva columna: rentabilidad mientras está invertido: un 8%.

Esta rentabilidad es considerando sólo los períodos en que están las acciones compradas, descontando cuando estamos en liquidez. En esos períodos si superamos al SP500.

Filtro más exigente

He modificado la condición alcista para que sea más exigente: que una media rápida supere a una media lenta.

Es decir, las nuevas reglas ahora son:

1- sólo compraremos si el indice está sobre su media 200 y a la vez la media de 15 días del índice supere a la media de 90 días

2- En caso de que alguna de las dos condiciones no se cumpla, se venderán todas las acciones.

Al ser más exigentes se harán menos compra ventas, y además los resultados mejoran;

Mejora el porcentaje de aciertos, aumenta el beneficio promedio y disminuye la pérdida promedio. Por eso se llega a una rentabilidad promedio casi del 9%, que ya bate al mercado. Y con una racha de pérdidas muy contenida.

Y si tenemos en cuenta lo que se gana mientras se está invertido, el 14%, las cifras comienzan a ser atractivas.

Conclusiones

A pesar de que la idea me resulta interesante, yo no emplearía este sistema tal cual está, salvo quizá en momentos claramente alcistas.

¿por qué?

Por que es un sistema un poco optimizado; no mucho, ya que nunca uso las mejores variables (las medias de 15 y 90 días no son las mejores, las mejores obtienen una rentabilidad del 17%). Pero sí están entre las más rentables.

Dicho de otro modo, variando en 10 o 20 días las medias de 15 y 90 días, los resultados empeoran hasta 3 o 4 puntos.

Este es el problema cuando analizamos resultados históricos: las estadísticas deben ser estables, no cambiar en exceso si se cambian las variables. Si no, corremos el riesgo de que el futuro sea peor que el pasado.

En este caso, no me parecen todo lo estables que yo quisiera.

Lo cual no quiere decir que no sea una idea aprovechable. De hecho, yo suelo fijarme con frecuencia en acciones cuyo MACD acaba de cruzar el nivel 0 y aún están sobrevendidas. Pero siempre intento confirmar una buena oportunidad con algún otro parámetro.

En concreto, si usas el screener que te he dejado, puedes encontrar buenas oportunidades si:

1- El mercado general está también sobrevendido y comienza a rebotar.

2- La acción seleccionada lleva tiempo formando una estructura de mínimos alcistas.

3- El valor en particular tiene fortaleza en términos de fundamentales.

Y puede haber otros muchos indicadores o situaciones que ayuden a seleccionar una buena accion con MACD y estocastico ascendentes .

Asi que te invito a probaresta idea para comprar acciones adecuadas. Y si consigues localizar buenas oportunidades de beneficio, cuentanoslo..