Descubre una idea de inversión perfecta para tiempos de crisis

Quiero comentarte una idea para hacer trading, de plazo corto, que resulta muy apropiada para momentos como éste, de volatilidad y crisis en bolsa. Los resultados son muy interesantes.

Se trata de usar el RSI, ya sabes el Relative strength index, un oscilador que cambia entre 0 y 100.

La idea del RSI seguro que ya la conoces: cuando el RSI supera niveles extremos por arriba o por abajo (pueden ser 30 y 70, o bien 20 y 80, u otros niveles), el valor está sobrevendido o sobrecomprado. Eso es señal de rebote hacia arriba o caída hacia abajo, y comprando o vendiendo el valor, ganamos dinero.

En teoría.

El RSI se suele usar en base a los últimos 14 días. Pero yo aqui voy a usarlo con un histórico de 2 días.

La diferencia de 2 a 14 días es grande, lógicamente.

Para comprobarlo, veamos el gráfico del Nasdaq y sus RSI de 14 días y 2 días:

Como ves, el primer RSI, de 14 días, muy pocas veces supera valores más extremos que los niveles 30 o 70, con lo que hay pocas oportunidades de comprar largos o vender cortos.

En cambio, el RSI de 2 días es muy nervioso, oscilando continuamente entre valores incluso más extremos que 20 y 80. Aparecen muchas oportunidades de comprar o vender.

Entonces, ¿es posible ganar dinero de modo sostenible usando el RSI de 2 días?

Para saberlo, he testeado el siguiente sistema, comprando el indice del Nasdaq, con su ETF QQQ o un equivalente europeo

Comprar al cierre, si el índice tiene su RSI de 2 días por debajo de 10
Vender también al cierre, cuando cierra por encima de su máximo de ayer.

Y ya está.

Resultados de rentabilidad anual y máxima racha de pérdidas, en el histórico 2000/2022. Primero, comprar & mantener el SP500 y el NAsdaq, y luego el sistema de RSI:

Interesante, ¿no?

No solo el sistema bate claramente a ambos índices, sino que mejora muchísimo su peor racha de pérdidas.

Analizando las operaciones sobre el Nasdaq, vemos más datos de interés:

Vemos que este sistema hace pocas operaciones, sólo 264 compra-ventas. Es decir, 21 operaciones al año, muy pocas.

Y acierta muchísimo, casi el 70% de las veces.

Y además cuando más gana es cuando hay alta volatilidad, como sucede en las crisis. En los últimos 23 años, los mejores resultados los ha tenido en los años 2000, 2002 y 2008, momentos de grandes crisis en bolsa pero también fuertes rebotes.

El sistema lo hace bien en volatilidad muy alta porque las operaciones son rápidas, de una media de 4,9 días.

Por otro lado, al ser exigente en la condición de compra, hace pocas compras, y las vende rápido: esto hace que el sistema sólo tenga posiciones abiertas el 18% del tiempo. Y en realidad esto es lo mejor, porque gracias a que está más del 80% del tiempo en liquidez, consigue tener una racha de pérdidas tan baja.

Porque los sistemas de baja exposición son más prudentes. En la bolsa, al igual que en la guerra termo-nuclear global, la mejor manera de no perder es no jugar.

Asi que parece un buen sistema. Pero hay un detalle que seguro que te has fijado: el sistema compra y vende al cierre de la bolsa.

Es decir, hay que estar pendiente a la hora de cerrar, que en el caso del Nasdaq es a las 22:00, hora española.

La comprar al cierre suele dar un buen resultado en compras rápidas, porque muchas veces la mayor parte de la rentabilidad viene dada por el gap de apertura que hay al día siguiente.

Y la compra al cierre tiene una ventaja: no hay deslizamientos. Por lo menos en Interactive brokers, que tiene una orden especial llamada «market on close», que compra exactamente al precio de cierre.

Por tanto en las estadísticas he añadido los gastos de comisiones de compra ventas, pero no he añadido ningún deslizamiento.

Pero ahora viene la parte mala: tenemos que comprar cuando el RSI de 2 días baja de 10, con los datos del cierre.

Es decir, necesitas saber, poco antes del cierre, como quedará el RSI de 2 días.

Y no es tan fácil.

Cómo calcular el RSI en directo

El RSI consiste en esta fórmula:

Siendo RS el cociente de rentabilidad promedio entre perdida promedio

El problema es que el RSI además suaviza los datos mediante en un segundo cálculo, que da más peso a los datos recientes que a los antiguos. Si usáramos 14 días de histórico, la fórmula sería:

Total, es un lío calcular manualmente el RSI.

Pero no te preocupes porque te doy la herramienta para hacerlo: una hojita de cálculo, sencilla, que calcula automáticamente el RSI de 2 días simplemente rellenando los precios de cierre de los últimos días:

En la hoja (que puedes descargar aquí), solo tienes que rellenar los últimos cierres. Las fechas no hace falta, están a modo de ejemplo. Y las columnas con los cálculos son automáticas.

Tras rellenar los datos de cierre de los últimos días, y del día en curso, se muestra en la columna L el RSI-2 que se obtiene a precio de cierre.

Si ese dato es menor que 10, lanzas la orden de compra a precio de cierre.

Resultados en otros índices

Podrías pensar que este algoritmo de RSI de 2 días está favorecido por el Nasdaq.

Para comprobarlo, vamos a ver los resultados en otros índices y ETFs

Vemos que ninguno de los ETFs testeados alcanza al rendimiento del Nasdaq. Sin embargo, hay muchos índices y ETFS que baten al mercado, y muchos más que tienen rentabilidad positiva.

Asi que, ¿no podríamos buscar compras en varios índices a la vez? Para aumentar las oportunidades y el beneficios.

Lo he probado.

Resultados en una cartera de índices

He creado una lista de 15 ETFS americanos que representan todos los sectores de la economía. He añadido también un par de ETFs interesantes, y sobre todo, dos ETFs de renta fija, el de 7-10 años y el de 20 años, para tener también activos poco volátiles.

Es la «Lista15»:

He aplicado la fórmula a la lista15. Es decir, la idea es testear, al cierre de la sesión, los 15 ETFs, y comprar aquel cuyo RSI de 2 días caiga, no de 10, sino de 20.

Subimos a nivel 20 para que sea más fácil de comprar, ya que la diversificación en principio reduce el riesgo.

Los resultados son:

Muy interesante: la rentabilidad es alta y la peor racha es baja.

Pero hay una problema: es una lista un tanto optimizada.

He probado el algoritmo con muchas listas de activos, y, aunque en general se bate al mercado, el problema es que la peor racha de pérdidas suele subir bastante, al entorno del -40% o incluso peor.

Esto tiene lógica, porque el tiempo de posiciones abiertas en el mercado sube mucho. Por ejemplo, con la Lista15, se está más del 70% del tiempo con posición abierta, contra el 18% de tiempo que sucedía con el Nasdaq. Y ya hemos visto que, a mayor tiempo en el mercado, peores rachas de pérdidas.

Pero en cualquier caso, la oscilación de las rachas de pérdida al cambiar de activos, no es un buen síntoma.

Entonces, ¿que podemos esperar?

Conclusiones

Creo que la idea de comprar al cierre en base al RSI de 2 días es muy buena.

Funciona especialmente bien con el Nasdaq, y no lo hace del todo mal con otros activos; si bien usar una lista grande de activos, muy probablemente siga ganando dinero, pero con el peligro de tener algún momento de drawdown fuerte.

Asi que, en realidad, yo me me quedo con la idea original: vigilar el Nasdaq y comprarlo al cierre, utilizando la hoja de cálculo que te he adjuntado.

Lo bueno es que esta idea se puede combinar fácilmente con otros indicadores, o con momentos de sobrecompra del mercado, de modo que podamos disminuir aún más el riesgo.

Asi que espero que pueda serte de mucha utilidad..

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