El secreto para comprar acciones que van a subir

¿Hay algún secreto para localizar acciones que van a subir?: si, hay uno: comprar acciones sobrevendidas.

Pero cuidado, porque no de cualquier forma: sólo por que una acción se haya vendido mucho no quiere decir que vaya a subir.

Voy a explicar este tema de la compra de acciones en sobreventa, o posiciones cortas de acciones en sobrecompra, usando un indicador práctico y sencillo: el Williams R

Este indicador, desarrollado por Larry Williams, se construye con la fórmula:

Williams % R = (Precio más alto – Precio de cierre)/(Precio más alto – Precio más bajo) * -100

Este oscilador se mueve entre un valor mínimo de -100 y un máximo de 0, aunque los valores para considerar sobreventa son por debajo del umbral de -80, y para sobrecompra, por encima del umbral de -20:

En la imagen se ve fácilmente que cuando un valor está muy alto, muy sobrecomprado en el Williams R, las probabilidades de que caiga son mayores. Y por eso debemos vender, o ponernos cortos.

Y al revés, un valor que ha caido, se ha sobrevendido, y por eso podemos comprar o ir largos.

Es decir, cuando el Williams R llega a extremos, lo normal es que el valor cambie su dirección. A veces durante poco tiempo, pero aun asi podemos aprovechar esa situación.

La teoría es sencilla, pero, ¡ay! esto no es tan simple. Observa este gráfico:

El valor ha subido mucho y está en sobrecompra, momento que debemos vender.

Pero la acción no corrige, se mantiene alta e incluso sigue subiendo, ignorando olímpicamente los altos niveles de sobrecompra. Con lo que podríamos hacer muchas operaciones fallidas.

Este es el problema del Williams R, y de todos los osciladores de sobrecompra o sobreventa: los niveles del oscilador se pueden mantener altos o bajos durante mucho tiempo.

¿qué podemos hacer?

Este es el secreto, o uno de los secretos,  para aumentar la probabilidad de éxito en compra de acciones que han saturado su oscilador: comprar acciones tendenciales.

Siguiendo a valores tendenciales

Las acciones con tendencia fuerte apenas corrigen. Los valores laterales, sin apenas tendencia, están todo el rato corrigiendo y rebotando, con muchos niveles de sobrecompra o sobreventa.

La teoría dice que es hay más oportunidades de compra-venta rápida en valores móviles, oscilantes y sin tendencia, valores laterales.

Y es verdad, un valor con poca tendencia oscila hacia arriba y hacia abajo continuamente, saturando el Williams R hacia la sobreventa o sobrecompra.

Pero lo que sucede en esos momentos es que muchas de las oportunidades no son efectivas, hay demasiadas señales falsas.

Pero yo propongo lo contrario: vamos aprovechar las sobreventas (o sobrecompras en el lado corto) de los valores tendenciales. 

Los valores con tendencia presentan menos correcciones, pero son más fiables. Por ejemplo:

En el gráfico se ve cómo operar, con una serie de reglas sencillas:

1. Buscamos valores que estén en una tendencia alcista clara (o bajista si buscamos cortos).
2. Nos basamos en las medias simples de 20 y 50 días para determinar si un valor está alcista o no: la media de 20 días debe estar sobre la de 50
3. Esperamos a que el valor corrija y el oscilador Williams R entre en sobreventa, pero en ese momento no compramos
4. En el momento en que el valor cierra por encima del cierre anterior, lanzamos la compra para la apertura del día siguiente
5. La orden de compra será con stop de compra: es decir, comprar sólo por encima del cierre del día anterior.

Esta técnica tiene muchas más probabilidades de acierto que si únicamente buscamos sobreventas o sobrecompras. Pero falta una parte:

¿Cuando vender?

Mejor venta rápida

Creo que fue Rotschild el que dijo, ante la pregunta de cómo había conseguido hacerse tan rico, 

Siempre he comprado muy tarde y he vendido muy pronto

Es decir, mejor hacer beneficios pronto, al menos en este estilo de inversión. Lo de “deja correr los beneficios” no es para este estilo.

Llevo años comprobando esto en múltiples sistemas cuantitativos de reversión a la media: si sitúo un stop de beneficios muy modesto: vender al ganar un 4%, un 5%, un 6%, dependiendo del estilo del sistema.. gano mucho más.

Pero, ¿cuando vendemos exactamente?: no hay que volverse loco: una venta limitada a 2 ATR (en función de lo clara que esté la tendencia) puede servir perfectamente.

Mostramos en el gráfico el ATR del valor, y lo multiplicamos por dos: ese será el beneficio objetivo, normalmente entre un 4% y un 6%.

Haremos pocos beneficios, pero muchas veces.

Otros detalles

Podemos añadir elementos para aumentar la tasa de éxito: 

El indicador TSI: 

Este indicador, que comenté en el artículo “un indicador poco conocido para saber la tendencia” puede ayudar a determinar acciones con tendencias claras.

Es un algoritmo poco usado, pero a mi me ha ayudado cuando quiero conocer tendencias. Aunque, en general, este indicador me resulta más práctico con acciones de alta capitalización o ETFs e índices.

Los soportes y resistencias:

Un clásico que siempre funciona: si un valor corrige, llega a sobreventa, y lo hace sobre un nivel claro de soporte, pues es evidente que la probabilidad de que continúe subiendo aumenta mucho.

En fin, espero que estas ideas te ayuden en tu trading. Hay otros detalles que podría comentar, pero los dejo para otro artículo.

¡Buena suerte!