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Estrategias de inversión: Invierte en perros

Publicado el 01 mayo 2014 por Slowinver @slowinver

perrosUna de las estrategias de inversión más robusta en el tiempo es la de invertir en los perros del indice Dow Jones. No se trata de hacerse criador de canes, sino en invertir en las acciones que más dividendo han dado en el último año. (los perros del Dow)

Al invertir en los valores de mayor dividendo, en general estamos invirtiendo en acciones sólidas, que añaden a su revalorización un buen pellizco en dividendos.

Este método tiene la gran ventaja de la simplicidad extrema. Simplemente el primer día del año elegimos las 10 acciones que más dividendo han dado en el día anterior, y las compramos, un 10% cada una. Si tenemos 10.000 €, pues 1.000€ a cada una.

Al no comprar ni vender nada más durante el resto del año, obtenemos varias ventajas:

1- No miramos la bolsa. Perfecto para los que se cansan de estar vigilando sus inversiones.

2- Evitamos el siempre poco eficiente stock picking. No compramos mal y no vendemos peor, como le pasa a todo el mundo.

3- Evitamos dar montones de dinero en comisiones a nuestro broker. Que tenemos poco dinero para ir regalándolo.

Al año siguiente, el primer día de nuevo compramos las 10 acciones con más dividendo.

Normalmente, de un año a otro varían pocas acciones, tal vez 3 o 4. El rebalance se hace asignando un 10% a cada una.

Por ejemplo, si nuestra inversión inicial de 10.000€ ha rentado 2350€ de beneficio, a cada acción de la nueva cartera de inversión le asignamos un 10% del capital total, 1235€.

Y asi año tras año, sin hacer caso de subidas y bajadas de la bolsa. Y los dividendos siempre suman, un 3%, un 4%, un 5% en promedio, pase lo que pase con las acciones.

Este método tan simple supera en el largo plazo a sistemas mucho más complejos, así como a la inmensa mayoría de fondos, y por supuesto al propio índice general, tanto SP500 como DowJones.

Estos son los resultados desde 2000:

resultados-dogs

 En 14 años han ganado un 132%. Eso significa un 6,2% anual

¿Parece poco?

Tal vez, pero es que la bolsa de EEUU, el SP500, ha ganado un 25% en 14 años. Es decir, un 1,6% anual. Y gracias al año 2013, hasta el final del 2012 estaba en pérdidas.

La diferencia es muy importante.

Los perros transforman 10.000€ en 23.200€

Comprando el SP500, los 10.000 € pasan a ser 12.500€.

Los perritos

perros_peques

Existe una variante sobre este sistema: los perros pequeños:

En este caso se trata de comprar, en vez de las 10 acciones con más dividendo, un subgrupo de éstas: las 5 acciones de menor precio, dentro de las 10 de mayor dividendo.

La idea es que estas acciones de bajo precio suelen ser empresas de menor tamaño, y por tanto tienden a revalorizarse más.

Comprobando esta idea, los resultados desde el 200 quedan:

perritos

En este caso, los resultados son algo más volátiles.

La rentabilidad final de los 14 años es del 149%. Lo cual supone un 6,7% anualizado.

En mi opinión, esta variante no merece demasiado la pena. En 2013 lo hizo mejor que el sistema de perros grandes, pero a largo plazo no hay mucha diferencia. Y en cambio, tiene mayor volatilidad.

Además, esta idea de comprar acciones de bajo precio no tiene la solidez que la idea de comprar acciones de alto dividendo. Es decir, ¿que pasaría si una accion hace un split, bajando su precio a la mitad? La empresa sería la misma, no tendría porqué subir más.

Es una idea un tanto extraña, que podría estar optimizada, yo no la utilizaría. Pero no deja de ser algo interesante, la dejo como referencia.

Este sistema de las acciones de alto dividendo es bastante antigua. Su simplicidad y sus resultados sostenidos son su mayor atractivo.

De hecho, existen estudios que indican una rentabilidad de los perros del 20% en el período 1974/1996.

El mayor problema es, como siempre, la volatilidad.

Este sistema, como todos los que están invertidos permanentemente, tiene momentos de grandes pérdidas, del orden del 50% de Draw down en el 2008.

Es decir, es para inversores con la vista puesta en el largo plazo. Pero lo suele decir Warren Buffet con mucha claridad:


Si no puede ver caer un 50 % de su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.

Warren Buffet

 

Si quieres invertir en 2014, estas son las 10 acciones del Dow Jones con mayor dividendo  en 2013:

Compañía Dividendo Precio Enero 2014

AT&T (NYSE:T  5.23% $35.16

Verizon Communications (NYSE: VZ)  4.31% $49.14

Merck (NYSE: MRK)  3.52% $50.05

Intel (NASDAQ: INTC)  3.47% $25.96

Pfizer (NYSE: PFE)  3.4% $30.63

McDonald\’s (NYSE: MCD)  3.34% $97.03

Chevron (NYSE: CVX)  3.2% $124.91

General Electric (NYSE: GE)  3.14% $28.03

Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)  3.03% $22.43

Microsoft (NASDAQ: MSFT)  2.99% $37.41

 

Esta información es fácil de encontrar, yo la he sacado de esta página.

En lo que va de 2014, llevan ganados un 3,04%, por delante del SP500.

En resumen, invertir en los perros del Dow Jones puede ser una de las mejores estrategias de inversión en el largo plazo, (aunque bastante volátil),  sólida según nos indica su larguísimo  histórico (un historial que muy pocos sistemas consiguen) y que bate claramente a la bolsa.

Dependiendo de tu perfil, una buena inversión.

Largo plazoLeave a comment FacebookshareTwittertweetGoogle+share PrevAdvertencia: Si deseas ganar en bolsa, perderás.

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