La inversión en la bolsa es un arte complejo. Algunas personas se enfrentan a los mercados con complejas técnicas de análisis. Otras en cambio, invierten siguiendo gustos personales e intuiciones.
Pero el objetivo siempre es el mismo: batir al mercado.
Para ello voy a exponer dos utilidades, dos técnicas sencillas y visuales que nos pueden permitir vencer al mercado simplemente con la observación objetiva del mercado.
El truco es de sobra conocido: hay que invertir en las acciones que se comportan mejor que el mercado, y dejar de hacerlo cuando ya no lo hacen.
La comparación porcentual de acciones e índices.
Un modo de sigue un inversor visual es superponer, en modo porcentual, una acción y su índice de referencia.
Vamos a verlo utilizando el prorealtime.
Esta aplicación, de uso gratuito con datos de fin de día (otra ventaja de los inversores “lentos”) permite mostrar gráficamente dos valores y comparar su beneficio porcentual.
Vamos a ver por ejemplo la acción española Tecnicas Reunidas, que últimamente ha subido mucho:
¿Cuando deberíamos haberla comprado?
Vamos a compararla con el IBEX. Para ello añadimos el indicador “comparación precio“
Cuando se añade dicho indicador aparece un cuadro de diálogo para añadir el índice o valor con el que comparar:
Después pinchamos en la herramienta a la derecha para elegirel tipo de escala relativa (modo porcentual), y situar la cuenta del porcentaje en el primero de Enero:
Para percibir mejor las tendencias, añadiremos el indicador zig-zag, con el parámetro de 2,5% entre cresta y valle.
Asi, obtenemos este gráfico:
En efecto, en Enero ambos valores al 0%, y vemos en el eje vertical que el Ibex lleva ganados un 8%, contra un 31% de Tecnicas reunidas.
Pero lo interesante es que vemos fácilmente el momento en que la acción comienza a separarse del índice: ese es un momento en que podemos comprar.
Si compramos de un modo sistemático una cartera de, pongamos 10 valores que están batiendo al mercado, las probabilidades de que nuestra inversión supere al mercado son muy grandes.
Claro que falta la otra mitad de la ecuación: ¿cuando vendemos?
Siguiendo la filosofía visual, un método muy útil es vender cuando el zig zag de la acción abandona una secuencia de máximos y mínimos crecientes.
Pero he encontrado otra herramienta muy útil que nos permitirá usar la misma filosofía sin necesidad de ningún software chartista.
Invertir en ETFs de los sectores americanos.
La ventaja de los ETFs que replican sectores es que lógicamente van a ser mucho menos volátiles que cada acción individual.
La lista de sectores que representan la economía norteamerican la he comentado en alguna ocasión:.
Al igual que con acciones, podemos elegir en cada momento el sector más alcista.
Y para ello vamos a utilizar la excelente página web SectorSPDR.
En esa página tenemos varias herramientas sencillas de gran ayuda para la inversión visual: con la utilidad “sector tracking – sector charting”, podemos representar gráficamente cada uno de los 9 sectores de la economía y compararlos con el índice general americano, el SP500.
Este es un ejemplo:
He representado los 3 primeros sectores en lo que llevamos de 2015: cuidados de la salud, consumo y tecnología. Los 3 superan claramente al SP 500, que por otro lado sólo lleva un 2,5% de beneficio.
El peor sector también lo muestro, el de utilities que lleva unas pérdidas del 8%.
Al igual que con las acciones, si elegimos cada mes los 3 sectores que superen con mayor margen al SP500, es probable que superemos al mercado. Algo que pueden decir muy pocos inversores.
Esta página también pone a nuestra disposición la herramienta “portfolio builder”, que permite configurar una cartera de ETFs en función de nuestro perfil, conservador, moderado o agresivo.
En esta utilidad también podemos comprobar los ratios fundamentales de cada sector, tales como el PER, Price-to-book, etc.
El inversor informado está siempre situado en los sectores correctos
En resumen, esta tipo de inversión visual está en realidad relacionada con técnicas de asignación de activos y rotación de sectores, que tienen un largo histórico de beneficios y son utilizadas en sus múltiples variantes por inversores profesionales de todo el mundo.
La razón de su eficacia es que la economía es cíclica; como casi todos los procesos de la naturaleza.
Pasamos por 4 fases, que se repiten una y otra vez
- recesión total
- recuperación temprana
- recuperación total
- Comienzo recesión
En cada una de estas fases, algunos sectores van mejor y otros peor. Tiene por tanto todo el sentido del mundo asignar tus activos a los sectores o las acciones que funcionan mejor en el entorno económico en curso.
Por supuesto, yo he probado este estilo: he hecho un “backtest discrecional”
Por tanto no he utilizado sistemas automáticos, sino un modo “visual”: he elegido los mejores sectores rotándolos una vez al mes, no con variables exactas, sino simplemente viendo los que mejor van.
Siempre ocultando el gráfico de la derecha, es decir sin ver la evolución de la bolsa. No tiene sentido hacerse trampas en un solitario.
El resultado: Eligiendo los sectores alcistas una vez al mes, sin mucha complicación, he batido todos los años al mercado.
¡Haz la prueba!. (Al comienzo mejor sólo teórica)
Y cuéntanos los resultados que obtienes. Seguro que son buenos.
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