Invierte con los insiders para superar al mercado

invertir-con-insiders Una de las estrategias más prácticas para elegir dónde invertir es la de seguir los movimientos de los insiders y replicarlos en tus inversiones.

Los insiders (literalmente, los que están dentro) son los CEOs (gerentes), los ejecutivos de alto nivel de una compañía, o sus propietarios, siempre que estén implicados en la gestión.

Un ejecutivo de una empresa tiene legalmente prohibido aprovecharse de información confidencial para adquirir acciones. Por ejemplo, si se va a firmar una importante venta que aún no se ha hecho público y el gerente o el director financiero realiza fuertes compras justo antes de la publicación.. pues es ilegal.

El insider que ha usado esa información puede ser procesado y condenado.

Sin embargo, eso no quiere decir que un insider no puede comprar acciones de su empresa; de hecho se hace muy a menudo.

Un gerente o un director importante, tiene por lógica toneladas de información sobre los productos de su empresa, sus futuros lanzamientos y sus previsiones de ventas.

Eso no quiere decir que acierten siempre, pues a veces las previsiones no se cumplen; pero sí que tienen información de más calidad que el resto de inversores, y por eso, habitualmente, aciertan en sus compras de acciones.

Y lo bueno es que, al ser personal implicado en la compañía, ese tipo de compras deben hacerse públicas.

¿Podemos aprovecharnos de esta circunstancia?

Si, pero hay que matizar: no todas las compras ni todos los insiders son iguales.

Como guía para seguir a insiders, puedes usar esta pequeña guía:

Guía para seguir a insiders: las 7 reglas

1- Sigue a insiders activos, no pasivos: Muchas veces los insders realizan compras periódicas, aumentando por ejemplo en un porcentaje mensual su capital en la compañía. Esas compras siguen un plan, y no suelen ser indicadoras de que la acción va a subir. Es mejor fijarse en compras activas, no automáticas.

2- Compras, no ventas: Debemos fijarnos en las compras, no tanto en las ventas. Aunque un insider vendiendo acciones puede ser señal de problemas futuros en la empresa, no tiene porqué ser así. Los investigadores suelen decir que las compras son más informativas que las ventas.

3- Multiples insiders: está comprobado que es más efectivo seguir a un insider si existe más gente dentro de la compañía que también están comprando. una situación de consenso en la compra de acciones dentro de la compañía es de mucho valor.

4- Mejor pequeñas empresas: está comprobado que los insiders de small caps son más efectivos que los de grandes compañías. En small caps, las compras de los insiders superan al mercado en un 6,2%, mientras que los insiders de grandes firmas superan sólo en un 1,7%.

5- Mejor con sorpresas positivas: Cuando una empresa reporta unos beneficios trimestrales que superan lo esperado, las acciones suben, en promedio, durante todo el año posterior. Por tanto es mejor que coincida la compra de insiders con este tipo sorpresas en los resultados

6- Atento a las empresas “adquiribles”: De vez en cuando, aparecen informaciones en prensa de fusiones de empresas de un sector. Suele haber en esos casos candidatos más probables a ser adquiridas. Pues bien, conviene en estos casos observar los movimientos de insiders. Si aparecen compras es porque hay probabilidades de una buena oferta y por tanto de futuros repuntes de la acción.

7- Mejor grandes compras: Sigamos al dinero: cuanto mayores son las compras, mejor. 10.000 acciones por operacion puede ser un umbral adecuado.

Con estas pautas, es muy posible conseguir parecidos beneficios a los insiders, y por tanto batir en un 6% al mercado.

Por supuesto, no son una estrategia infalible. De hecho, es buena idea combinarla con técnicas chartistas que ayuden a elegir el mejor momento de compra.

Pero en el largo plazo, incluso sin usar otros criterios, esta estrategia puede superar a muchas otras técnicas más complejas.

Dónde encontrar información gratuita.

Al ser información pública, existen servicios que te informan de la actividad de los traders, algunos de ellos de pago.

En mi caso, suelo utilizar una página que da información bastante completa y que además es gratuita. Como de costumbre, se refiere al mercado norteamericano; encontrar información en el mercado europeo siempre es mucho más difícil.

http://www.insider-monitor.com

Además de ver los insiders del momento, esta página permite ver los más activos de la semana.

Como curiosidad he visto que, a fecha de hoy, existe una compañía cuyos insiders están comprando de modo consensuado, y en dos casos han comprado 8,5 Millones de acciones y 2,4 M de acciones: se trata de Biofuel Energy Corp. (GRBK):