Uno de los problemas de invertir en bolsa es que el mercado bursatil es bastante esquizofrénico: Como decía el operador Edwin Lefevre, el mercado bursátil pasa de ser un señor mayor, de luengas barbas y pausados movimientos, a un adolescente de pelo pincho, repleto de piercings, y medio loco.
Cuando nuestro dinero está en manos del amable viejito, las acciones se comportan de un modo razonable, con subidas suaves y correcciones más o menos previsibles.
Pero cuando aparece el adolescente loco.. estamos aviados: no hay límite a las caídas, los rebotes son imprevisibles, y si consigues por pura suerte subirte a uno: resulta que es un gato muerto, es decir, que se vuelve a hundir en la miseria.
O sea, ¿predecir los cambios fuertes de mercado?
¡Un momento! ¿He dicho predecir?
Pero, ¿no debemos ser reactivos en vez de predictivos?
Ay, ese es el problema: la bolsa es compleja, a veces caótica, y ninguna estrategia es absolutamente cierta siempre.
Porque siempre se dice que debemos ser reactivos, y es cierto, pero si podemos predecir un cambio de mercado, mejor. No hay que cerrarse a ninguna idea que pueda ser útil, que bastante difícil es el mercado.
Asi pues voy a comentar una idea que ultimamente estoy probando.
La predicción de los giros del mercado
Se trata de predecir (hasta un cierto punto) los grandes cambios del mercado entre alcista y bajista mediante un seguimiento a una lista de acciones que debemos tener predefinida: acciones (u otros activos) de tipo defensivo contra acciones de tipo agresivo.
Los sectores defensivos son, típicamente, bienes de consumo y servicios no cíclicos y sectores de electricidad, gas y agua.
Y son sectores resistentes a las crisis porque muy mal tienen que ir las cosas para que la gente deje de encender la luz, abrir el grifo o comprar bienes de primera necesidad.
Y por eso, las empresas relacionadas con estos sectores tienden a ganar dinero incluso en momentos bajistas, y por tanto bajan poco en las caídas.
Los sectores agresivos pueden ser aquellos que suelen tener una Beta alta, es decir que se mueven más rápido que su índice de referencia. Pueden ser hoteles, medios de comunicación, constructoras, bancos, aseguradoras..
La idea de fondo se basa en que cuando un mercado bursátil alcista esta madurando, es decir está llegando a su fin, las manos fuertes, los inversores informados, tienden a mover su capital de sectores agresivos a sectores defensivos, en previsión de caidas inminentes.
Y en un mercado bajista ocurre lo contrario: cuando se ha caido mucho, el smart money tiende a comprar sectores agresivos para aprovechas las futuras subidas de la bolsa.
Asi pues, la idea es construirnos una lista de 20 o 30 valores de ambos tipos, en función del mercado que operes.
Después, hacemos un seguimiento semanal de ambas listas de valores, apuntando su revalorización semanal.
El indicador Defensivo / Agresivo
Tenemos entonces dos posibles situaciones:
1- Mercado al alza y promedio de beneficio de valores defensivos MAYOR que valores agresivos: SIGNO DE GIRO BAJISTA
2-Mercado a la baja y promedio de beneficio de valores defensivos MENOR que valores agresivos: SIGNO DE GIRO ALCISTA
Para definir que el mercado previo está al alza o a la baja no hace falta ser muy preciso: basta con ver que está por encima de su media de 50 días. Aunque esto depende también de la velocidad del seguimiento que queramos hacer.
Las otras dos combinaciones posibles, es decir:
- Mercado al alza y valores defensivos con muchos beneficios
- Mercado a la baja y valores agresivos en pérdidas
creo que podemos despreciarlos por poco útiles.
Obviamente la idea admite bastantes variantes: el nº de acciones o sectores a seguir, la diferencia en la rentabilidad de ambos tipos de acciones, etc. Sin embargo es un sistema que cualquiera puede utilizar en una sencila hoja de cálculo, y aunque tiene componentes subjetivos, la información numérica de los beneficios de ambas listas de acciones es bastante esclarecedora.
De hecho, este indicador tiene varias ventajas que lo hacen recomendable:
- Está basado en conceptos de riesgo y beneficio, relacionados con el movimiento cíclico de los sectores de la economía
- Es un indicador que no se basa en promedios históricos del precio, como suelen ser otros indicadores u osciladores. El uso de promedios o cálculos históricos conlleva un cierto retraso en las señales, retraso que no existe en el indicador Defensivo / Agresivo.
- Este análisis no da señal una alcista o bajista, sin más: La diferencia de rentabilidad entre ambos tipo de valores es una cifra variable, lo cual nos daría una precisión mayor a la hora de detectar los giros.
- Haciendo un seguimiento semana a semana del indicador, podemos ir viendo la fortaleza o debilidad de las tendencias alcistas o bajistas, advirtiéndonos de modo adelantado de la llegada de posibles giros en el mercado.
Por otra parte , en el caso de giro del mercado a la baja no estoy diciendo que haya que comprar sectores defensivos: estos pueden caer también en un desplome del mercado; en función de la volatilidad, es posible que la mejor opción es pasarnos a liquidez, o comprar renta fija.
Pero en cualquier caso, el estar informados de las tendencias de fondo del mercado seguro que nos va ayudar en nuestras inversiones.
Si has tenido experiencias con este tipo de seguimiento, ¡haz un comentario!.
¡A ver si detectamos al adolescente loco que se está acercando!
By slowinverSistemas de inversiónLeave a comment FacebookshareTwittertweetGoogle+share PrevUn sistema rotacional que gana en bolsa alcista y bajistaOtros artículos de interés:
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